quinta-feira, 1 de março de 2012

Fechamento - Fevereiro de 2012


O mercado de ações me surpreende cada vez mais. Apenas dois meses foram suficientes para render mais do que o ano passado inteiro.

A bolsa está subindo e os apocalípticos estão começando a mudar de lado. Na renda fixa é aquela mesmice. Sobe pouco, mas sobe. Não há emoção. Já no mercado de ações o índice Bovespa está subindo como um foguete. Até quando?

Vamos aos números:

Seção Renda Fixa
Não houve aportes neste mês.

 
Como as taxas dos títulos estão aos poucos caindo, o rendimento de curto prazo de quem comprou antes está acelerando. Este é meu caso. Mas no final das contas, quem segurar até a data de vencimento receberá o valor acordado na compra. Não há almoço grátis.



Neste mês a carteira de renda fixa obteve rentabilidade de 1,33% no mês, acumulando 2,84% no ano.

Seção Renda Variável
Mês passado aportei minguados 500 reais, devido à uma pequena viagem de férias que realizei. Mas este mês me possibilitou “recuperar o prejuízo”.

Aporte: R$ 1.700,00

Os dividendos recebidos foram provenientes do setor bancário. São duas empresas que estão impressionando este ano. Para o mês que vem já há dividendos provisionados da Cielo.



Compras realizadas

Neste mês decidi temperar minha carteira com uma empresa de crescimento rápido. Ela possui uma excelente margem de lucro, o que lhe garante uma vantagem competitiva. Além disso, ela apresenta um belo crescimento de lucro histórico e suas dívidas são quase inexistentes. Lembrando que o que está escrito é uma opinião pessoal.


Comprei em um patamar muito próximo do topo histórico. Mas na minha avaliação, o preço comprado ainda está muito bom. Como vocês podem observar abaixo, até que ela performou bem neste mês.
Tabela de preço médio e valorização histórica da carteira de ações:



Quem brilhou este mês (pra não falar este ano e todo o ano passado) mais uma vez foi a Cielo. Seu preço está valendo quase o dobro do preço que comprei, desconsiderando os dividendos. A Cemig está impressionando também. Nunca esperaria uma valorização dessas tão rapidamente de uma empresa elétrica.
Na ponta negativa, a Vale do Rio Doce e a Eternit ainda estão estacionadas.
Estamos na época em que as empresas divulgam seus resultados referentes a 2011. Das minhas empresas já foram divulgados os balanços do Banco do Brasil, Cielo, Paraná e Vale. Nenhuma delas divulgou um resultado decepcionante. Este é o lado bom em investir em empresas bem administradas.

Valor total da carteira: R$ 35.202,61



Carteira de ações com valorização de 6,88% em comparação com o mês anterior e de 16,66% no ano. Enquanto isso, o iBovespa valorizou 4,34% em comparação com o mês anterior e 15,96% no ano.


O Banco do Brasil está sendo o carro chefe do meu portfólio de ações. Seu desempenho impacta fortemente minha carteira. Eternit e Cielo também possuem uma posição considerável. Já todas as restantes possuem singela representação.
Mês que vem pretendo adicionar mais uma ação que está no meu radar ao meu portfólio.

Lista de empresas que estão no radar Além da Poupança.*
AMBV3
BRFS3
COCE3
CSMG3
CSNA3
MDIA3
TRPL4
*Atenção: Tire suas próprias conclusões em relação a seus investimentos. As mensagens deste blog não buscam influenciar opiniões de outras pessoas, não se responsabilizando pelas suas escolhas.

Conclusão do mês
Valor total de Renda Fixa + Renda Variável: R$ 42.553,98


Rentabilidade total de 5,88% no mês e de 14,32% no ano, de acordo com o sistema de cotas.

Considerando a rentabilidade e o aporte, houve um aumento de 10,55% este mês.



Com as ações valorizando rapidamente e com a ausência de aportes em renda fixa, a participação percentual em renda fixa está diminuindo. Apesar de acreditar que no longo prazo as ações terão um rendimento maior que a renda fixa, não posso deixar a euforia tomar conta do juízo. Por isso pretendo não deixar a participação da renda fixa ficar abaixo dos 15%.

Seguindo sempre com disciplina e determinação!

Os 40 mil já foram alcançados com folga. Não teria graça ter como próxima meta 50 mil reais. Então...

Rumo aos 60 mil!!!

40 comentários:

  1. Excelente rentabilidade no ano hein, já deixei de pegar EZTC3 em R$ 12,xx por preconceito com o setor. Baita empresa mesmo. Parabéns pela carteira está evoluindo muito bem !

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  2. Obrigado Don Vito
    Eu também tinha preconceito a este setor, mas analisando a empresa vi que ela possui um diferencial.

    Abraços

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  3. esse mes foi realmente bom para todos nós :) belo aporte, tambem quero! rsrs vou roubar sua planilha de calculo de rendimento ok?
    bjs

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  4. A planilha está aí para ser utilizada mesmo, kkkk. Fique a vontade.
    Este mês foi muito bom para as ações.
    Abraços

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  5. Parabéns Ap pela valorização da carteira , esta muito boa mesmo, agora não seria interessante diversficar mais as ações do BB, pois em uma queda vc sofreria um impacto na mesma proporção que aconteceu nesta valorização.

    Abços
    ITM

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  6. Olá ITM
    A minha diversificação depende também do meu feeling de confiabilidade na empresa. Não vejo problemas na concentração em uma (ou poucas) determinada empresa, desde que o investidor esteja consiente de que a empresa realmente é boa e esteja disposto a assumir riscos.
    Como você pode observar no meu fechamento de 2011, fiz uma busca durante todo o ano para baixar o preço médio no BBAS3. Com isso consegui baixar de 31 para 26 reais. Mas como realizei muitas compras, ele representa uma boa parte da minha carteira. Mesmo assim estou tranquilo pois é uma empresa em que confio muito.
    Pretendo sim aos poucos estar menos refém da empresa. Mas como eu disse, farei aos poucos. Mas não me sinto desconfortável na atual composição.

    Abraços

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    1. Falando em compras , a csna3 é a que esta na minha mira para compras , e confesso que a CSMG estava na minha mira so que já tenhos uma quantidade boa de ativos na minha carteira e a idéia é balancear os que estao na carteira , como é o caso da csna.

      PS: E quanto a BBAS3 , entendo perfeitamente a situação de ir equilibrando aos poucos a carteira , pois é o que eu faço também!

      abços

      ITM

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  7. Foi a maior alta bimestral dos dois primeiros meses do ano desde 1999 =)
    Das empresas que estão no seu radar eu tentaria pegar as CSNs primeiro, acho que ainda está dando muita sopa nos 17,oo. Mas é só minha opinião, posso estar totalmente errado

    Abcs e parabéns pela carteira

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  8. Pois é. Estou de olho em todas elas.
    A CSN é uma excelente empresa. O único fato ruim é a grande dívida que a empresa possui. E eu não gosto de empresas endividadas. Mas parece que a empresa está lidando muito bem com isso.
    Uma que eu gostaria de ter pego foi a CSMG, mas eu estava muito ganancioso e estava esperando na época ela baixar para 27 reias. Ela ficou um bom tempo variando entre 32 e 28, mas deixei passar. Mas está tudo bem, rsrs.
    Abraços

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    1. Sim, é um ponto negativo. Mas no segmento dela tem que alavancar.
      Eu acompanho CSMG3 há muito tempo, mas infelizmente não tenho por ganância também. Queria pegar o papel bem no osso porque ela estava subindo bem devagar e sempre retestava fundos, mas do nada a safada disparou como uma louca e acabei chupando dedo rsrs. Faz parte né, segue a roleta.

      Abcs,

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  9. Boa rentabilidade. Para o alto e avante!

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  10. Valeu Kaschperl
    Parece que quase todo mundo está se dando bem este mês.

    Abraços

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  11. Parabéns pela rentabilidade e pelo acréscimo do patrimônio. A propósito, como você faz essas imagens aí de alocação de ativos? queria ter uma também haha

    abçs

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  12. VdD
    Com um poquinho de paciência você poderá criar no excel isto tudo. No meu caso está tudo automatizado. Qualquer mudança ele atualiza todos os valores. A única coisa que não está automatizada é o valor da ação no fechamento do mês. Quando atualizo estes valores, o excel faz todo o trabalho restante.
    Depois disso eu mando um print screen, colo no paint e salvo apenas o necesssário. Depois é só acrescentar aqui na postagem a imagem.

    Abraços

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  13. Vc se impressionou com a CEMIG e eu com a CSMG3...
    Parece que aprendemos mais quando estamos jogando (tendo as ações) do que assistindo, só vendo as cotações.
    Está me batendo uma luz que pode ser uma boa um mix de empresas de crescimento com algumas defensivas.

    abs.

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  14. Esse mix é o que estou fazendo. Algumas dividendeiras, com bluchips, small e empresas de crescimento rápido. Cada uma tem sua vantagem e desvantagem. Mas gosto de misturar.

    Abraços

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  15. Parabéns AP seu patrimônio só que cresce em... rsrsrs

    Gostei do seu logotipo ficou original!!!

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  16. Aos poucos a gente vai ficando mais rico, rssr.
    Obrigado por ter gostado do logotipo.

    Abraços

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  17. Vi suas ações no radar e todas elas muito boas. Mas acho que, diante do seu perfil, vc está deixando algumas de lado e que também deveriam estar na sua relação, como a POMO3, VIVT4 e a CGRA4. São empresas bem administradas, baratas e que para LP prometem muito. Parabéns pela rentabilidade. Isso demonstra sua capacidade excelente de análise. Abração e desejo que o $UCE$$O continue.

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  18. Olá MKW, obrigado pela sugestão
    Estas 3 empresas são boas, mas não gosto muito do setor que elas estão inseridas (material rodoviário, telefonia fixa e comércio). Por enquabnto ficarão fora do radar.

    Abraços

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  19. Ola AP
    Belo rendimento e parabens pela disciplina dos aportes.
    Abraco

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  20. ...brfs3 está em declinio, está no meu radar mais um patamar abaixo é compra!

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  21. Olá Dividendos
    Estou mantendo firme meus aportes. Estabeleci um mínimo de 500 reais por mês.

    Saimon
    BRFS3 é uma boa empresa. Também estou de olho.

    Abraços

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  22. Parabéns pelo excelente desempenho garoto!

    Estou torcendo por ti!

    Abraços!

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  23. Olá AP,

    realmente Cemig e Cielo foram uma boa surpresa, assim como foi o anúncio do fechamento do capital da Redecard. Como ficará Cielo nos próximos meses? Vamos acompanhar. Eternit nem saiu do lugar, mas gosto dos fundamentos da empresa. Você pretende reduzir a posição em BBAS3?

    Bons investimentos

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    1. Olá G65
      Cielo está sendo a grande dúvida do momento. A empresa sem dúvidas é excelente, mas já está sendo negociada a múltiplos nunca antes negociados por ela. Uma hora eu acho que é pura especulação de mercado. Outra hora acho que o mercado está avaliando a empresa no mesmo nível de grande empresas sólidas, bem administradas e previsíveis, como Ambev e Natura. Vamos ver o que vai acontecer.
      Já a Eternit é outra dúvida. Parece que está perto daquele embate do amianto ser definido pela justiça. O mercado deve estar com medo achando que vai ser banido. Não sei ao certo o que vai dar, mas a empresa é boa, e isso já é o bastante para mim.
      Reduzir posição em BBAS3 não é minha pretensão, a não ser que acontece algo muito ruim. Pretendo comprar outras empresas e mitigar minha alta exposição em BBAS.

      Abraços

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  24. Fechamento mais detalhado que esse impossível! Excelente rentabilidade na RF, só não entendi direito sua tabela de títulos, a última coluna é a rentabilidade acumulada? De qual período? A propósito, respondi seu comentário lá no blog, ok?

    Abraço!

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    1. Ah! Baixei sua planilha, vou testa-la pra ver se meus números estão corretos.

      Abraço!

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    2. Corey
      Realemente ela está com algumas dúvidas. Aquela rentabilidade é a que eu tenho desde que comprei. Pretendo modifica-la para dar maior transparência.

      Em breve postarei uma atualização da planilha. Creio que será a atualização definitiva.

      Abraços

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  25. To te add por aqui também !!!

    Abraços!

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  26. algum leitor bem informado sabe comentar qual o data "com" para os pagamento de dividendos da CRUZ3?

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  27. Saimon
    Último dia "com" é no dia 19 de março. Em 20 já fica ex.

    Fonte: http://dividendobr.com/copy/cruz_19_3_2012.txt

    Abraços

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    1. Valeu AP!

      por isso está dando essa disparada fazendo com que minha carteira de um salto em relacao ao indice, vou segurar ate o dia 20 dps comecar a efetuar umas vendinha pra diversificar os negocios, abraço!

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  28. OLá, acompanho o seu e diversos outros blogs e me surgiu uma dúvida vendo a carteira de todos, ninguém bota fé no sr Eike? Percebo que ngm tem ações do grupo EBX em carteira, seja MMX, OSX, OGX, nenhuma... queria uma opinião de alguém mais experiente... obrigado

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  29. Simples. É a diferença entre investir em "empresa que é boa " e investir em "talvez será empresa boa".
    Há muita empresa comprovadamente boa no mercado. Tem uma governança excelente; décadas de experiência comprovada; Funcionários de alto nível; excelente gestão; baixo endividamento; que não precisa anunciar aos quatro ventos que é boa; e o mais importante, crescimento nos lucros.
    E tem muita empresa que é justamente o contrário. Inexperiente; gestão duvidosa; sem histórico; sem produção; precisando anunciar no volume máximo que promete muito; e o mais latimável, prejuízo atrás de prejuízo.

    O sensato é investir no primeiro tipo de empresa.

    Eu só investiria no segundo tipo de empresa se, após um estudo detalhado, eu concluísse que esta empresa poderá se tornar excelente e poderei ter altos retornos.

    infelizmente esta "análise criteriosa" não é feita pela maioria dos investidores. O único critério que fazem é considerar que o acionista majoritário quer ser o mais rico do mundo, como se fosse algo determinante ou relevante. Muitos se deixam fantasiar pelo lado showbusiness do mercado de ações.

    Além disso, mesmo que as empresas deem certo, há a possibilidade de no atual estágio esta valorização já estiver totalmente precificada. Em outras palavras, há também o risco de que, mesmo que as empresas dêem certo, as cotações não se moverem o tanto quanto você esperava.

    Portanto, prefiro investir em "empresa que é boa".

    Abraços

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  30. Filantropic, a Brasil Foods fechou um acordo e acabou de mandar o primeiro carregamento de carne suína para a CHINA. Acho que estamos diante de um grandioso período que se inicia para a empresa. Aquele mercado é monstruoso. Estou aproveitando essas derrapadas no ativo em 2012, para aumentar posição. Aumentei posição em Jan e Fev. E se continuar assim, Março devo comprar algo. Abraço! (ManoScience)

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  31. Pois é, eu já tinha comentado que esperava uma alta nesse começo de ano. Utilizei a seguinte expressão: "Nada muito extravagante, mas acima do esperado"
    Só que foi muito mais do que eu esperava. Subiu bastante mesmo!
    Guilherme Azevedo - Dicas de educação financeira, investimentos e finanças pessoais

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  32. ManoScience
    Ainda não entrei nesta empresa devido mesmo ao setor. Mas ela está mostrando bom desempenho.

    Ghilherme
    É verdade. Neste ano as ações estão subindo. Pelo menos por enquanto. Se continuar subindo assim, muita gente sentirá saudade dos preços baratos.

    Abraços

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