Concursos públicos – Dicas de estudo – Parte 2

Na postagem de Introdução desta série foi falado que eu compartilharia com vocês algumas experiências que obtive no percurso para me tornar um servidor público.

Esta postagem tem por objetivo retratar algumas dicas sobre estudo que podem ajudar na prestação de concursos públicos.

Qual a importância do pequeno investidor para o mercado de ações e para as empresas?

Esta informação é clara para muitos, mas nem todos sabem o verdadeiro motivo de existir o mercado de ações. As ordens que enviamos pelo Home Broker são destinadas a compra ou venda de ações, que são títulos representantes da menor parcela do capital social de uma empresa, ou de uma forma mais fácil de entender, as ações são pequenos pedaços de uma empresa. Quando compramos 100 PETR4, o dinheiro utilizado em nada interfere na operacionalidade da Petrobrás. Você está comprando porque do outro lado há uma pessoa (física ou jurídica) vendendo, e seu dinheiro será transferido para ela em troca das ações. O seu dinheiro não irá para a empresa, mas para a conta de outro investidor. Após comprar as ações, o investidor possui direito de participação no resultado da empresa, inclusive dividendos, mas, repetindo, sua compra em nada interfere na empresa. Sabendo que a empresa continuará produzindo da mesma forma que estaria mesmo se você não tivesse comprado ou vendido, então qual seria a importância do pequeno investidor para o mercado de ações? Olhando sobre este prisma, os pequenos investidores parecem pessoas chatas que interrogam o Departamento de Relações com Investidores das empresas e compram ações unicamente em busca da participação de resultados, sem auxiliar em nada, como se fosse um parasita, no máximo contribuindo com impostos sobre suas operações. Então a importância do pequeno investidor é ser apenas um aproveitador das grandes empresas?

Guia de Declaração de Imposto de Renda

Mal começou o ano e junto com ele surgem diversas dúvidas relacionadas ao imposto de renda. Muitas dessas dúvidas acabam caindo aqui no blog ou são enviadas para meu email. Aproveitando esta época, decidi fazer uma postagem abrangendo as maiores dúvidas que atingem os investidores da bolsa (principalmente aqueles praticantes do Buy & Hold). Não sou experto em declaração de Imposto de Renda, mas tentarei abordá-la da forma mais simples possível, utilizando o linguajar suave característico do blog. Sempre que possível ressaltarei o aspecto legal (o artigo da lei que trata do assunto) de forma a atribuir maior credibilidade à postagem.

Fechamento do mês - Fevereiro de 2014

Estamos em época de divulgação de balanços e muitos deles estão pegando o mercado de surpresa. Falando em divulgação de balanços, eu fiz uma postagem de compilação das datas de divulgação de diversas empresas no ano corrente, mas por algum motivo o Blogger não atualizou nos Blogroll dos colegas. Devido a este fato, a postagem teve poucos acessos. Para quem gosta de acompanhar os balanços, acho que vale a pena dar uma conferida. A postagem poderá ser acessada AQUI.

Outro item que coloquei mas que não divulguei é o HD virtual do blog. Neste espaço colocarei os releases de empresas e de fundos imobiliários, e sempre que puder colocarei também algum estudo envolvendo a empresa. Caso você esteja procurando pelos releases de alguma empresa, você poderá dar uma passada antes pelo HD para ver se ele já possui os arquivos em um único espaço. Fica mais fácil para baixá-los. O acesso ao HD virtual poderá ser feito pelo lado direito do blog, na aba “Links úteis para Investidores”.

Voltando aos balanços, algumas de minhas empresas já divulgaram. Considerei com bons resultados o da ALUP, CIEL e TBLE. Considerei como médio/fraco o BBAS, e PRBC. Ainda faltam os balanços da CCRO, CMIG, ETER, EZTC e MDIA.

Neste mês eu fiz uns cálculos comparando a rentabilidade esperada entre os títulos do Tesouro Direto e os fundos imobiliários. Nos meus cálculos, os fundos imobiliários estiveram bem a frente do TD. Com isso, pretendo aos poucos pegar o dinheiro investido no TD para realoca-lo em fundos imobiliários.

Sobre o índice Ibovespa, o destaque positivo do mês foram KROT3, BRML3 e ESTC3, com subidas respectivas de 18,49%, 18,16% e 18,12%. No campo negativo foram USIM3, GOAU4 e GGBR4, com -17,9%, -16,39% e -15,8%.

Vamos aos números:

Compilação de datas das demonstrações - 2014

Para os investidores que gostam de ler o resultado de uma empresa assim que esse é lançado, compilei em uma tabela a data prevista para a divulgação dos resultados das empresas da bolsa no ano de 2014. Espero que seja útil.

Simulação de compras periódicas – PIBB11

A história não pode ser esquecida, pois através dela os investidores evitam a repetição dos erros que foram cometidos e aprimoram suas estratégias através dos acertos encontrados. Nem sempre é preciso errar para aprender. Sábio é aquele que aprende com o erro dos outros.

Nesta série simulamos compras periódicas de empresas com perfis diferentes.

A primeira simulação foi da Embraer, representante nacional de produção de aeronaves, postagem que poderá ser acessada clicando AQUI. Acompanhamos a história do Zé Teimoso, que insistia em comprar ações da empresa. No final das contas, este investimento apresentou um resultado péssimo, menor do que a poupança, pelo menos no período estudado.

Dividendos. Um fim, não necessariamente um meio

Após dedicar horas de estudo sobre diferentes estratégias de investimentos, o investidor sente a necessidade de formar a sua própria. Em relação à filosofia de investimentos de longo prazo, uma em particular é muito difundida entre os investidores: o foco em empresas que pagam altos dividendos. Nesta postagem discutiremos a importância desta metodologia.

Antes de começar esta exposição, devemos ter em mente o por quê da distribuição dos dividendos. Como vocês sabem, os dividendos são a parte dos lucros que as empresas distribuem a seus acionistas. É importante ressaltar que uma empresa, em tese, somente distribui dividendos quando não há melhores formas de empregar este recurso. De um lado estão as empresas que não tem planos de grande expansão, seja por terem atingido um grau de maturidade elevado ou por questões orgânicas, fazendo com que não haja fortes motivos para a retenção dos lucros, com consequente alta distribuição de dividendos. Por outro estão as empresas que possuem potencial de crescimento e que devido a isso precisam reter o máximo de lucro possível e distribuir o mínimo de dividendos.

Fechamento do mês - Janeiro de 2014

Um novo ano começou, mas os temores permaneceram. O mercado de ações brasileiro está derrapando. O movimento começou com uma forte queda de 7%, fazendo o Ibovespa atingir o patamar de 47 mil pontos.

Uma avalanche de más notícias alastra o dia a dia dos investidores. Há muito temor sobre a situação econômica e política nacional. O barulho dos canhões está ensurdecedor. Os otimistas são tolos, os pessimistas são sábios. Há pessoas pensando em liquidar seus investimentos, baseados na quase certeza de que este será mais um ano perdido.

Se por um lado está ruim, por outro pode ser bom. Mesmo que as carteiras de investimentos estejam derretendo, a margem de segurança nos investimentos aumenta. Quem pagava 50 reais para comprar uma ação, hoje desembolsa apenas 40. Quem sabe amanhã não será 30 ou menos? Pelo menos, no aspecto qualitativo, as empresas permanecem as mesmas. Se por acaso houve uma piora na qualidade das empresas, podemos considerar que é improvável que essa piora seja tão intensa e rápida quanto foi o queda dos preços. Na minha humilde opinião, o tempo continua sendo propício para a acumulação, desde que o ativo permaneça com sua qualidade intacta ou crescente.

Sobre o índice Ibovespa, o destaque positivo do mês foram OIBR4, BISA3 e MRFG3, com subidas respectivas de 16,16%, 14,78% e 4,00%. No campo negativo foram CSNA3, ECOR3 e USIM5, com -22,18%, -16,89% e -16,26%.

Vamos aos números:

Série Gigantes da Indústria

O History Channel preparou a Série Gigantes da Indústria, contando um pouco da história dos grandes empreendedores que ajudaram a construir o império norte-americano. Se você gosta de histórias que envolvem visionários que construíram fortunas do nada, mercado de ações, grandes exemplos de empreendedorismo, tacadas mirabolantes e conflitos de interesses, você adorará esta série o tanto quanto adorei. Conheça a história de pessoas que acumularam fortunas que deixariam pessoas como Bill Gates, Carlos Slim e Warren Buffett no chinelo.

A série é dividida em 8 episódios, cada um contendo cerca de 40 minutos. Deixarei o vídeo de cada episódio abaixo:

Concursos públicos – Dicas de estudo – Parte 1

Na postagem de Introdução desta série foi falado que eu compartilharia com vocês algumas experiências que obtive no percurso para me tornar um servidor público.

Esta postagem tem por objetivo retratar algumas dicas sobre estudo que podem ajudar na prestação de concursos públicos.

Aprenda a aprender

Como foi falado na postagem sobre dicas, muitas pessoas confundem estudar com aprender. Quando uma pessoa estuda, ela não está necessariamente aprendendo. Muitas pessoas não conseguem ter o foco necessário para a absorção do conteúdo. Outras nem ao menos conseguem entender o que estão lendo, numa espécie de analfabetismo funcional.

Estudar é uma atividade que precisa ser praticada. Quanto mais você estudar, melhor será o seu aproveitamento. Observe atentamente se você está realmente entendendo o que está lendo, vendo e/ou ouvindo. Se não estiver, volte a página do livro e tente outra vez.

Observe também quais são as melhores formas de estudo que você tem maior facilidade para  absorver conteúdo. Eu, por exemplo, tenho maior facilidade em pegar um livro e fazer grandes resumos deles, mesmo sendo sobre um assunto que nunca vi na vida. Algumas pessoas gostam de utilizar o marca texto. Outras gostam e ler em voz alta. Muitas outras absorvem melhor as videoaulas. Cada pessoa possui uma maneira diferente. Não sou da área educacional, mas acredito que não há um formato universal de aprendizagem. A pessoa descobrirá sua forma mais adequada de aprendizagem ao longo do tempo. Se você é daquele tipo de pessoa que estuda com afinco, faz diversos concursos, mas mesmo assim não passa, pode ser que você ainda não aprendeu a aprender.

Perspectivas para 2014

Com o fim de 2013 é hora de traçar metas para 2014. Quem ainda não viu o fechamento de dezembro e fechamento do ano vale a pena dar uma conferida.

Quem ler a postagem de Objetivos para 2013 perceberá que os objetivos traçados não foram alcançados. O principal era terminar o ano de 2013 com uma carteira que valeria no mínimo 95 mil reais, mas terminei com cerca de 92.700 reais. A primeira vista pode parecer pouca a diferença de 2.300 reais, mas discordo. Para alguém como eu que tem o costume de aportar cerca de 1.200 reais, isto significa 2 meses fora da meta dentro de um período de 12 meses. Também falei no ano passado que pretendia “viajar um pouco mais”, outra meta furada. Passei o ano todo sem fazer qualquer viagem. Pelo menos, em se tratando de valor de carteira, estabeleci uma meta que estava mais próxima a realidade. Para vocês terem uma ideia, em 2011 estabeleci uma meta de ter no final de 2012 uma carteira de 56 mil reais. Acabei terminando com 67 mil, uma diferença de quase 20%! Apesar de não ter atingido a meta de ter 95 mil no final de 2013, pelo menos a meta estava muito mais desafiadora que a anterior.

Fechamento de 2013

Uou! Que ano foi esse, hein? Lembram-se dos diversos acontecimentos de mercado que tivemos? No comecinho do ano o congresso americano evitou o abismo fiscal, fazendo o Ibovespa subir 2,62%. Outro fato foi aquela época de incertezas sobre o racionamento de energia. No dia 15/01 o Fitch fez seu alerta sobre a revisão da nota de crédito americana. 21/01 a CCX dispara 44,9% após Eike anunciar OPA. 05/02 PETR3 despencou -8,29% após anúncio de corte de dividendos. Em 06/03 PETR4 disparou 9% com anúncio de reajuste de diesel. Houve muitas outras notícias no ano, todas sendo acompanhadas bem de perto pelo mercado, gerando calorosas discussões nos fóruns de internet. Tenho certeza que você já esqueceu de diversas notícias, sabe por quê? Porque na realidade 99% destas noticias não tem qualquer relevância para nós que investimos para o longo prazo. Já falei NESTA POSTAGEM que as crises fazem parte do mercado. E o que passamos neste ano foi muito mais um conjunto de notícias sensacionalistas do que crise.