O que está acontecendo com ABCP11?

Bem, antes tarde do que nunca. Estou longe, mas não consigo de dar aquela olhadela periódica nos meus investimentos. E como é de se esperar, sempre acontece algo, mesmo para mim que possui baixa diversificação.

A bola da vez foi o fundo imobiliário ABCP11, que teve uma queda vertiginosa no mês.

Simulação de compras periódicas – EURO11

A história não pode ser esquecida, pois através dela investidores evitam a repetição dos erros que foram cometidos e aprimoram suas estratégias através dos acertos encontrados. Nem sempre é preciso errar para aprender. Sábio é aquele que aprende com o erro dos outros.

Um modo de verificar a história da bolsa é através da simulação de compras periódicas de empresas e de fundos da bolsa que ainda estão listados. É na realização destas compras que esta série é dedicada.

No decorrer desta série, realizamos as simulações abaixo comentadas:

Embraer - Empresa com lucratividade e dividendos inconstantes.

Souza Cruz - Tradicional fabricante de cigarros, é uma empresa que opera sobre altas margens e baixo endividamento dedicada ao pagamento de dividendos.

Companhia Siderúrgica Nacional - Empresa cíclica marcada por um período de glória e crescimento e outro período de baixa e danação.

Eternit - Empresa cujos retornos dados aos acionistas foram majoritariamente provenientes dos dividendos distribuídos.

PIBB11 - É o ETF mais antigo da bolsa (listado desde 2004) com o propósito de replicar o índice IBrX-50.

Cemig – Tradicional empresa do ramo elétrico voltada ao pagamento de dividendos generosos e bonificações frequentes.

O próximo ativo a ser simulado é o Fundo de Investimento Imobiliário mais antigo da bolsa, o EURO11.

Planilha de simulação de compras constantes de FII

Depois da postagem que fiz denominada TD x FII - Uma breve simulação de compra, houve pedidos para que eu disponibilizasse uma planilha que faça a simulação de compras constantes de um FII ao longo do tempo. Atendendo a estes pedidos, confeccionei uma planilha bem simples e a partir de agora estarei disponibilizando através desta postagem.

O funcionamento é bem simples: altere apenas as células verdes. Se você fizer apenas isso você estará utilizando a planilha do jeito correto e não correrá o risco de alterar suas fórmulas.

A planilha é dividida basicamente em duas partes.

A primeira simula um aporte único em um FII e a partir deste momento as compras são realizadas apenas com o rendimento dos aluguéis mensais. Na sua simulação você poderá arbitrar diversas informações, como por exemplo o valor de investimento inicial, valor inicial da cota, Yield mensal, valorização anual da cota, taxa de corretagem, data inicial e até o percentual de imposto de renda na venda de cotas.

TD x FII - Uma breve simulação de compra

A variação da cotas dos fundos imobiliários negociados na bolsa de valores de São Paulo tem sido volátil nos dois últimos anos. Em 2012 estes fundos apresentaram valorização expressiva em suas cotas, enquanto que no ano de 2013 houve um movimento contrário.

Umas das hipóteses bastante alardeadas por investidores que tentam encontrar alguma razão para esta forte oscilação é a comparação do aluguel destes fundos com a rentabilidade da renda fixa. Como a taxa SELIC é referência para os investimentos da renda fixa, uma boa explicação da subida dos FII no ano de 2012 estaria na queda da SELIC. Como os rendimentos da renda fixa tornaram-se menos atrativos, os investidores passaram a comprar mais cotas de fundos imobiliários, o que explicaria sua valorização. O ano de 2013 contaria também com a mesma explicação, mas em sentido oposto: SELIC subiu, FII caiu. Em tese, estes estudiosos argumentam que os fundos imobiliários e a renda fixa possuem movimentos inversos.

Diante desta ligação, formou-se a curiosidade de realizar uma comparação entre estes dois tipos de investimentos, que é o propósito desta postagem. Esta comparação será estritamente baseada em uma simulação de investimento ao longo do tempo, mas nada impede que outros tipos de comparações possam ser realizadas nos comentários desta postagem.

Guia de Declaração de Imposto de Renda

Mal começou o ano e junto com ele surgem diversas dúvidas relacionadas ao imposto de renda. Muitas dessas dúvidas acabam caindo aqui no blog ou são enviadas para meu email. Aproveitando esta época, decidi fazer uma postagem abrangendo as maiores dúvidas que atingem os investidores da bolsa (principalmente aqueles praticantes do Buy & Hold). Não sou experto em declaração de Imposto de Renda, mas tentarei abordá-la da forma mais simples possível, utilizando o linguajar suave característico do blog. Sempre que possível ressaltarei o aspecto legal (o artigo da lei que trata do assunto) de forma a atribuir maior credibilidade à postagem.

Você pergunta, o blog responde - 4

 Hoje a pergunta é do colega Paulo:

“Boa tarde ADP,

Observei diversos comentários sobre FII e gostaria de maiores informações de como se negocia, onde temos acesso aos códigos, como funciona na questão de IR.
E a pergunta mais importante: é interessante?”

Olá Paulo,

Não sou especializado em FII. Ainda estou começando, mas acredito que posso ajudá-lo.

A negociação dos FII’s pode ser feita através do Home Broker, que é uma ferramenta disponibilizada assim que você faz o seu cadastro em uma corretora. Com isso, você precisará pesquisar e criar uma conta em uma corretora que atenda ao seu perfil (caso ainda não tenha conta em uma corretora). As ordens de compra/venda de cotas funcionam de forma semelhante a compra/venda de ações. A diferença básica é que o lote de ações é negociado normalmente em quantidades múltiplas de 100, enquanto que nos FII’s o lote é de apenas 1. A negociação é feita durante o pregão da Bovespa, que funciona normalmente das 10h às 17h.

Planilha de registro de investimentos

A pedido de alguns colegas do blog, fiz uma planilha que auxilia o trabalho de registrar os investimentos. Como é de praxe, farei uma explicação de como esta planilha funciona. Utilizarei minha planilha pessoal (que é a mesma) para esta explicação. É importante explicar também que esta planilha é voltada para aqueles investidores que tem o perfil de investir a longo prazo. São aqueles investidores que mais compram do que vendem. Ela não é muito adequada para aqueles investidores que compram e vendem freneticamente, apesar de que até para estes investidores ela pode ser útil no calculo do preço médio.

A planilha é organizada em diversas abas, no qual cada uma é responsável por uma função diferente.

A primeira aba é responsável pelo registro das operações com ações, e tem a imagem abaixo: