Participe do Fórum Clubinvest

Devido a interação do blog e seu conjunto de visitantes interessado em discutir sobre investimentos, algumas pessoas já chegaram a me sugerir a criação de postagens destinadas à troca de informações, como uma espécie de chat ou fórum. Apesar de gostar da ideia, sempre relutei por acreditar que essa ideia não iria vingar por aqui porque, ao meu ver, um blog não é o espaço ideal para este tipo de interação. 

Mesmo assim, sempre participei de fóruns, que são espaços mais apropriados. O que mais participava era o fórum do portal Infomoney. Infelizmente aquele fórum, devido a ausência completa de moderação, foi tomado por fakes e pessoas mal intencionadas que tinham muito tempo de sobra.

TD x FII - Uma breve simulação de compra

A variação da cotas dos fundos imobiliários negociados na bolsa de valores de São Paulo tem sido volátil nos dois últimos anos. Em 2012 estes fundos apresentaram valorização expressiva em suas cotas, enquanto que no ano de 2013 houve um movimento contrário.

Umas das hipóteses bastante alardeadas por investidores que tentam encontrar alguma razão para esta forte oscilação é a comparação do aluguel destes fundos com a rentabilidade da renda fixa. Como a taxa SELIC é referência para os investimentos da renda fixa, uma boa explicação da subida dos FII no ano de 2012 estaria na queda da SELIC. Como os rendimentos da renda fixa tornaram-se menos atrativos, os investidores passaram a comprar mais cotas de fundos imobiliários, o que explicaria sua valorização. O ano de 2013 contaria também com a mesma explicação, mas em sentido oposto: SELIC subiu, FII caiu. Em tese, estes estudiosos argumentam que os fundos imobiliários e a renda fixa possuem movimentos inversos.

Diante desta ligação, formou-se a curiosidade de realizar uma comparação entre estes dois tipos de investimentos, que é o propósito desta postagem. Esta comparação será estritamente baseada em uma simulação de investimento ao longo do tempo, mas nada impede que outros tipos de comparações possam ser realizadas nos comentários desta postagem.

Guia de Declaração de Imposto de Renda

Mal começou o ano e junto com ele surgem diversas dúvidas relacionadas ao imposto de renda. Muitas dessas dúvidas acabam caindo aqui no blog ou são enviadas para meu email. Aproveitando esta época, decidi fazer uma postagem abrangendo as maiores dúvidas que atingem os investidores da bolsa (principalmente aqueles praticantes do Buy & Hold). Não sou experto em declaração de Imposto de Renda, mas tentarei abordá-la da forma mais simples possível, utilizando o linguajar suave característico do blog. Sempre que possível ressaltarei o aspecto legal (o artigo da lei que trata do assunto) de forma a atribuir maior credibilidade à postagem.

Informações sobre o Tesouro Direto

Estava preparando para vocês uma Série Mastigado sobre o Tesouro Direto, mas o próprio site do Tesouro Direto fenece informações completas, bacanas e de linguagem simples. Reunirei abaixo alguns links importantes para quem se interessa por esta modalidade de investimento e quer tirar dúvidas:

Página inicial do Tesouro Direto

É a página oficial do Tesouro Direto. Em nenhum outro lugar encontraremos informações mais confiáveis. Vale a pena dar uma conferida.

Primeira vez
Se você somente ouviu falar do Tesuoro Direto mas não tem ideia do que seja, clique neste link.

Perguntas frequentes

Neste link estão reunidas as dúvidas mais recorrentes sobre o Tesouro Direto. Quando uma dúvida surgir, provavelmente ela estará respondida lá.

Ranking das taxas

Quer investir no Tesouro Direto pagando as menores taxas do mercado? Este link pode te ajudar.

Custos do programa

Alguns custos não dependem da corretora, pois são referentes ao investimento. Neste link você poderá se informar melhor sobre estes custos.

Consulta dos títulos

Através deste link você poderá consultar as taxas, vencimento e os preços dos títulos do dia.

Calculadora do Tesouro Direto

Esta calculadora permite que você faça simulações de compra de títulos, tendo ideia de quanto receberá no dia do vencimento ou em caso de venda antecipada.

Você pergunta, o blog responde – 10

Hoje a pergunta é do colega Vinicius.

"Boa tarde,

Estou há alguns meses lendo livros a respeito do assunto e vendo no seu site e no portal infomoney informações a respeito de investimentos para ir sanando minhas duvidas aos poucos. Já começo perguntando se tem algum livro que ache imprescindível para os iniciantes, tenho lido todos os livros de Gustavo Cerbasi (em virtude de sua escrita extremamente didática) e agora estou lendo "Warren Buffett e a análise de balanços" e pretendo comprar "Pai rico e Pai pobre".

Minha duvida a respeito de investimentos é a seguinte, pretendo balancear minha carteira em 50% em renda fixa e 50% em renda variável. Onde poderia fazer aportes mensais na renda fixa que seria mais interessante ? Pensei em Títulos públicos porém não posso fazer aportes, somente comprar novos títulos, com isso já não sei se é o melhor investimento. Existe algum mais vantajoso para aportes mensais ?

Tenho a disponibilidade de poupar R$ 2.500,00 para investir mensalmente.

Perdão pelo abuso, mas li em vários livros e concordo que o inicio e o mais complicado, principalmente pra investimento em Renda Variável, na formação da carteira, então por isso decidi escrever o email esperando que possa me ajudar a sanar essas duvidas."

Entenda a variação dos títulos

Uma das maiores dúvidas que surge quando os investidores utilizam o Tesouro Direto é relacionada à variação que estes títulos apresentação no decorrer do tempo, principalmente quando a taxa SELIC é alterada. Recentemente observamos alguns títulos variando até 40% no ano, mesmo quando a taxa acordada foi de cerca de 7% + IPCA. Como isso acontece?

Esta é uma daquelas postagens longas que possui cálculos matemáticos e já notei que a maioria dos leitores não curte. Tentarei simplificar a explicação ao máximo. Para entendê-la, será necessário que você realmente preste atenção na postagem. Não é difícil entender, mas de qualquer forma sua atenção será requerida.

Para não ficar algo extremamente tedioso, será explicado apenas o princípio que permite a variação. Sabemos que existem títulos prefixados, os vinculados ao IPCA e os pós-fixados. E entre eles há os que pagam cupons semestrais. Com exceção dos títulos pós-fixados (com remuneração baseada na SELIC), todos os outros variam de preço após as mudanças da taxa básica de juros. Como cada título possui uma característica diferente, cada um possui uma peculiaridade no cálculo. Para um melhor entendimento dos leitores, o que será retratado aqui é princípio que faz os títulos variarem, sem considerar taxas e impostos.

Você pergunta, o blog responde - 6

Hoje a pergunta é do colega Bruno:

"Olá!
Tenho a seguinte dúvida: Investimento a curto prazo na previdência privada rende mais que a poupança? Vou explicar melhor o meu caso.

Tenho um capital inicial de R$130.000,00 e aportes mensais de R$2.500,00 e pretendo dar entrada em um apartamento em aproximadamente 3 anos (36 meses).

Este montante investido na poupança renderia, aproximadamente 0,47%/mês ou 6%/ano, correto? Logo, ao final de 36 meses teria um total líquido de R$252.939,28 e um rendimento líquido de R$122.939.28 (fiz uma planilha no excel).

Este montante investido na previdência privada rendeira aproximadamente 0,79%/mês ou 9%/ano.  Logo, ao final de 36 meses teria um total bruto de R$276.186,85. Descontando 10% do IR sobre o rendimento (276.186,85 - 130.000,00 = 146.186.85), o rendimento líquido seria de R$131.568,17.

De acordo com meus cálculos, o rendimento da previdência privada está R$8.628,89 maior que a poupança.
Quem me passou os valores de rendimento foi a gerente da minha conta.

Meus cálculos estão corretos? Se não, onde está o erro? Previdência privada NO MEU CASO vale mesmo mais a pena que a poupança?"

Planilha de registro de investimentos

A pedido de alguns colegas do blog, fiz uma planilha que auxilia o trabalho de registrar os investimentos. Como é de praxe, farei uma explicação de como esta planilha funciona. Utilizarei minha planilha pessoal (que é a mesma) para esta explicação. É importante explicar também que esta planilha é voltada para aqueles investidores que tem o perfil de investir a longo prazo. São aqueles investidores que mais compram do que vendem. Ela não é muito adequada para aqueles investidores que compram e vendem freneticamente, apesar de que até para estes investidores ela pode ser útil no calculo do preço médio.

A planilha é organizada em diversas abas, no qual cada uma é responsável por uma função diferente.

A primeira aba é responsável pelo registro das operações com ações, e tem a imagem abaixo:

Você pergunta, o blog responde - 3

 Hoje quem pergunta é o colega Edmilson:

"Olá amigo, boa tarde.

Estou com uma reserva de R$2.000,00 disponível e penso seriamente em começar alguns pequenos aportes em TESOURO DIRETO, no entanto não tenho conhecimento deste mercado. Me passe a corretora que você trabalha e que não cobra taxa administrativa para eu fazer o cadastro e alguns testes iniciais.

Uma outra dúvida, com R$2.000,00 investidos em Tesouro Direto, qual o rendimento médio mensal?"

Governo reduz valor mínimo de aplicação para compra de títulos públicos

Caros colegas, bom dia.

Não costumo reproduzir textos de outras pessoas, e nem postar links. Mas acabei de ler uma notícia referente ao Tesouro Direto, e achei muito interessante repassá-la. Para sua leitura integral, clique no link abaixo:

http://oglobo.globo.com/economia/governo-reduz-valor-minimo-de-aplicacao-para-compra-de-titulos-publicos-5064041

O que vocês acharam dessa medida? Deixe seu comentário!

Livro – Títulos Públicos sem Segredos

O livro “Títulos Públicos sem Segredos” É um guia para investimentos no Tesouro Direto direcionado a investidores comuns. O autor do livro é Fábio Guelfi Pereira, que trabalhou de 2005 até 2010 como analista de Finanças e Controle da Secretaria do Tesouro Nacional, na Gerência de Relacionamento com investidores da Dívida Pública, área que coordena a divulgação do programa Tesouro Direto. Como podem ver, ele é uma pessoa que está literalmente por dentro do assunto.