Fechamento - Agosto de 2012

Até a metade do mês, fiquei surpreso ao ver que minha meta de atingir 60k tinha sido atingida. Entretanto, na última semana o iBov resolver voltar e minhas ações entregaram uma boa parte dos ganhos. De qualquer foma, foi bom verificar o comportamento da carteira sem a realização de aportes.

Falando em aportes, fiz algumas reflexões e analisei a inconstância de meus aportes. Eu estabeleci como meta principal aportar em média 1.000 reais por mês, com um mínimo de 500 reais. Nos meses complicados aportaria 500, nos meses bons eu aportaria 2000 reais. Bem, neste último mês foi complicado, e não pude aportar nada. Meus gastos estão altos e está cada vez mais difícil conseguir aportar. Tenho pensado em tomar algumas medidas drásticas para aumentar meus aportes. Se tudo o que estiver planejando acontecer, pretendo aportar na metade do ano que vem cerca de 1.500 reais mensais, sem qualquer desculpa. Não seria um pobretão way of life, mas seria uma profunda mudança de vida. Enquanto isso não acontece, acredito que estarei aportando uns 800 reais ao mês.

Vamos aos números:

Série Mastigado – Dividendos

 A Série Mastigado tem por objetivo abordar diversos assuntos que vez ou outra confundem os investidores, principalmente as pessoas que não conhecem absolutamente nada sobre o assunto. Como o próprio nome da série já diz, será utilizada uma explicação bem mastigada, com utilização de linguagem simples, para que o leitor tenha um maior entendimento. Apesar de explicar de forma bem mastigada, o assunto não será abordado profundamente, fazendo com o que leitor se dedique a fontes mais específicas. Entretanto, este artigo serve de ponto inicial para o esclarecimento das dúvidas mais frequentes. O assunto da vez são os dividendos.

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Hoje quem pergunta é um leitor anônimo:

“Algumas palavras de Warren Buffett

Só venda se ocorrerem as seguintes situações:
•Se o valor da companhia não está crescendo em uma taxa satisfatória;
•Se o valor de mercado ultrapassar significativamente o valor intrínseco;

Minha pergunta é a seguinte:
1) O que considerar como “taxa satisfatória”?
2) Qual a conta que devo fazer para saber se o valor de mercado ultrapassou o valor intrínseco? E o que é esse valor intrínseco?

Obrigado”

Realização de venda de ELPL4

Quem acompanha o mercado de ações observou que neste ano uma das ações que mais está apanhando é a ELPL4. Não detalharei os motivos da queda, pois há um farto material sobre este assunto na internet. Mas o que está motivando o mercado é basicamente redução de dividendos, revisão tarifária e balanços desanimadores.

Quem acompanha meu blog sabe que eu me dedico aos investimentos de longo prazo. Minha filosofia é escolher boas empresas e mantê-las até que (1) seus fundamentos piorem, (2) surja uma oportunidade melhor ou (3) que seus preços fiquem insanamente caros. Enquanto nenhumas dessas 3 condições são satisfeitas, vou comprando mais ações.

Uma das empresas que eu investia era a Eletropaulo. Na sexta feira houve a divulgação de seu balanço relativo ao segundo trimestre de 2012, só que muito desanimador. Havia muitos sinais de que a empresa não estava em uma fase tão boa quanto antes, mas sou o tipo de pessoa que primeiro vê e depois atira. Pois bem, o balanço veio ruim e não gostei nada do que vi.

Atualização da planilha de rendimentos

Conforme falei na postagem do fechamento do mês de julho, realizei uma atualização da planilha de cálculo de rendimentos mensais. A atualização é devida a alguns aspectos que foram informados por alguns leitores do blog. Vejamos o exemplo abaixo:

Na imagem acima, a antiga planilha acusou um rendimento histórico de 1,19%. Mas o investidor aportou R$2.000, e sua carteira no final do período valia exatamente os R$2.000. A planilha deveria indicar uma rentabilidade zerada.

Fechamento - Julho de 2012

Neste mês o iBovespa estava bem deprimido, mas depois de alguma notícias sobre a questão Europa, o índice se recuperou. Será que é consistente, ou é mais um voo de galinha? De qualquer forma, defendo a ideia de que o investidor não precisa se preocupar com a macroeconomia, e sim traçar estratégias para os diferentes cenários possíveis (mercado de ações em alta, de lado ou em baixa).

Eu atualizei a planilha de cálculo de rentabilidade. Havia um bug no cálculo da rentabilidade anual e histórica. Para quem utiliza esta planilha, a nova poderá ser baixada na própria postagem, ou por AQUI. Depois eu criarei uma postagem mais detalhada.

O aporte total desse mês foi um tradicional R$1.000,00. Estou com um problema neste mês de agosto, e acho que não poderei aportar nada. Mas no próximo mês tentarei aportar pelos 2 meses.

Cuidado com as dicas quentes

Esta é a história de um investidor que tinha cerca de 10 mil reais em plena crise de 2008. Este investidor não tinha técnica, estratégia ou planejamento para investir no mercado de ações, mas tinha coragem. Operava Embraer, Petrobrás, VisaNet e outras grandes empresas, sem grande sucesso. Comprava, vendia, ganhava, perdia, saindo quase sempre no zero a zero. Até o dia em que ouviu uma grande dica de um amigo que tinha mais tempo de mercado. A dica que esta pessoa ouviu foi a de que, como tinha pouco dinheiro, ele deveria comprar ações de empresas “mais baratas”, que custam centavos, pois nelas que estão os maiores ganhos. Na época, ele recomendou operar ações da Ecodiesel (ECOD3), com cotação oscilando na casa dos R$1,10. O investidor, grato pela dica quente, operou e se deu bem. Chegou a aproveitar altas de mais de 7% em um dia!

Com o tempo a ação começou a cair de um patamar de R$1,30. Caiu 10, 15, 25 centavos. Os dois amigos estavam convictos de que deste patamar a ação não cairia. “Não tem como a ação cair mais.”, era uma frase repetitiva entre os dois. Mas a ação caiu. O investidor que recebeu a dica quente saiu nos R$1,05, amargando um considerável prejuízo.

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 Hoje a pergunta é do colega Paulo:

“Boa tarde ADP,

Observei diversos comentários sobre FII e gostaria de maiores informações de como se negocia, onde temos acesso aos códigos, como funciona na questão de IR.
E a pergunta mais importante: é interessante?”

Olá Paulo,

Não sou especializado em FII. Ainda estou começando, mas acredito que posso ajudá-lo.

A negociação dos FII’s pode ser feita através do Home Broker, que é uma ferramenta disponibilizada assim que você faz o seu cadastro em uma corretora. Com isso, você precisará pesquisar e criar uma conta em uma corretora que atenda ao seu perfil (caso ainda não tenha conta em uma corretora). As ordens de compra/venda de cotas funcionam de forma semelhante a compra/venda de ações. A diferença básica é que o lote de ações é negociado normalmente em quantidades múltiplas de 100, enquanto que nos FII’s o lote é de apenas 1. A negociação é feita durante o pregão da Bovespa, que funciona normalmente das 10h às 17h.

Planilha de registro de investimentos

A pedido de alguns colegas do blog, fiz uma planilha que auxilia o trabalho de registrar os investimentos. Como é de praxe, farei uma explicação de como esta planilha funciona. Utilizarei minha planilha pessoal (que é a mesma) para esta explicação. É importante explicar também que esta planilha é voltada para aqueles investidores que tem o perfil de investir a longo prazo. São aqueles investidores que mais compram do que vendem. Ela não é muito adequada para aqueles investidores que compram e vendem freneticamente, apesar de que até para estes investidores ela pode ser útil no calculo do preço médio.

A planilha é organizada em diversas abas, no qual cada uma é responsável por uma função diferente.

A primeira aba é responsável pelo registro das operações com ações, e tem a imagem abaixo:

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 Hoje quem pergunta é o colega Edmilson:

"Olá amigo, boa tarde.

Estou com uma reserva de R$2.000,00 disponível e penso seriamente em começar alguns pequenos aportes em TESOURO DIRETO, no entanto não tenho conhecimento deste mercado. Me passe a corretora que você trabalha e que não cobra taxa administrativa para eu fazer o cadastro e alguns testes iniciais.

Uma outra dúvida, com R$2.000,00 investidos em Tesouro Direto, qual o rendimento médio mensal?"

Fechamento - Junho de 2012

Mesmo com todo esse sobe e desce da bolsa, neste mês o iBovespa fechou em um patamar bastante estável. Quem não deve ter gostado muito desse mês foi o Sr Eike Batista, que perdeu muitas colocações no seu tão sonhado ranking dos mais ricos do mundo. Mas a vida é assim mesmo. Um dia é da caça, outro dia é do caçador.

Meus investimentos se comportaram de maneira oposta aos dois meses anteriores. A carteira de ações foi bem, o FII foi muito bem e o Tesouro Direto foi mal.

Vamos aos números:

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Hoje a pergunta é do colega Laércio, a respeito de uma dúvida muito comum acerca dos dividendos:

"Olá meu nome é Laércio,

Primeiro gostaria de parabenizá-lo pelo excelente blog, suas postagens em linguagem simples e com conteúdo muito relevante me ajudaram a "perder o medo" do mercado de ações, hoje a planilha de cálculo da rentabilidade pelo sistema de cotas faz parte de minha vida.

Minha dúvida é quando uma empresa anuncia o pagamento de dividendos e informa que as ações negociadas até uma certa data receberão o valor e após aquela data serão negociadas ex dividendos, então se eu tenho as ações na data base informada eu posso vendê-las no dia seguinte e ainda receberei os dividendos ou preciso mantê-las até o dia do efetivo pagamento?"