Fechamento - Setembro de 2012

O mercado não quis esperar outubro e já quis mostrar seu "efeito calendário". Para quem não sabe, há estudos que mostram que os meses de setembro e outubro são os meses que acontecem as maiores quedas da história. Muitas crises e extensas baixas da bolsa eclodiram nesses dois meses. Não só na bolsa americana, como em outras bolsas também.

Há outros estudos relacionados com o calendário, como por exemplo o da segunda feira como o pior dia da semana e janeiro como o melhor mês para as mid caps (ações de "pequenas" empresas), mas são apenas estudos. Outubro do ano passado fortaleceu esta tese. Vamos ver se este outubro também repetirá a baixa performance da bolsa.

Minha carteira estava indo bem até esta última semana. O mercado resolver brincar com algumas das minhas ações do setor financeiro e elétrico, o que contribuiu com minha baixa performance.

Não tenha medo do mercado de ações

Conforme falei com vocês nesta postagem, raramente converso com colegas de trabalho sobre investimento em ações. Porém nos raros em que converso, percebo nos olhos dos colegas o horror de pensar em investir em uma aplicação que varia de preço.

Certa vez, na época das notícias das ações do Facebook, dois colegas estavam conversando sobre investimentos em imóveis (um deles está financiando um apErtamento caríssimo), quando um deles me puxou para a conversa:

1 ano de blog

Hoje o blog está fazendo o seu primeiro aniversário e por isso resolvi fazer esta pequena postagem.

A criação deste blog foi motivada pelo desejo de compartilhar meus investimentos, e eventualmente algumas ideias. Hoje o foco está na divulgação de informações que são mais pertinentes aos investidores iniciantes.

É uma grande satisfação verificar que este blog obteve no seu primeiro ano cerca de 90 mil visualizações, o equivalente a 1 visualização a cada 6 minutos. Os cerca de 1850 comentários deixados são de excelente qualidade, com trocas de ideias interessantes.

As maiores recompensas que obtive foram (1) a minha participação desta comunidade de investidores blogueiros e (2) o apoio que tenho de diversos investidores iniciantes e veteranos. Sendo sincero, eu aprendo muito toda vez que eu faço uma postagem respondendo alguma dúvida ou deixando um tema mastigado. Eu acabo aprendendo mais do que explicando.

Espero contribuir e aprender muito com os visitantes do blog. E agora é hora de repartir o bolo da imagem.

Que venham os próximos anos!

Você pergunta, o blog responde - 6

Hoje a pergunta é do colega Bruno:

"Olá!
Tenho a seguinte dúvida: Investimento a curto prazo na previdência privada rende mais que a poupança? Vou explicar melhor o meu caso.

Tenho um capital inicial de R$130.000,00 e aportes mensais de R$2.500,00 e pretendo dar entrada em um apartamento em aproximadamente 3 anos (36 meses).

Este montante investido na poupança renderia, aproximadamente 0,47%/mês ou 6%/ano, correto? Logo, ao final de 36 meses teria um total líquido de R$252.939,28 e um rendimento líquido de R$122.939.28 (fiz uma planilha no excel).

Este montante investido na previdência privada rendeira aproximadamente 0,79%/mês ou 9%/ano.  Logo, ao final de 36 meses teria um total bruto de R$276.186,85. Descontando 10% do IR sobre o rendimento (276.186,85 - 130.000,00 = 146.186.85), o rendimento líquido seria de R$131.568,17.

De acordo com meus cálculos, o rendimento da previdência privada está R$8.628,89 maior que a poupança.
Quem me passou os valores de rendimento foi a gerente da minha conta.

Meus cálculos estão corretos? Se não, onde está o erro? Previdência privada NO MEU CASO vale mesmo mais a pena que a poupança?"

Livro – O jeito Warren Buffet de investir

O livro “O jeito Warren Buffett de investir” tem por objetivo mostrar e descrever os princípios que levam Warren Buffet a escolher uma empresa. Considerado por muitos o maior investidor que já existiu, Warren Buffett transformou uma defasada empresa têxtil, chamada Berkshire Hathaway, em uma holding com mais de 100 empresas de diferentes ramos.

O autor do livro é Robert G. Hagstrom. Segundo seu próprio livro, Hagstrom é vice-presidente sênior da Legg Mason Capital Management e administrador da carteira Legg Mason Growth Trust. Seu interesse por  Warren Buffett surgiu quando estava em treinamento para se tornar um corretor de investimentos da Legg Mason. Como parte do material de treinamento, ele deveria ler um relatório anual da Berkshire Hathaway, escrito por Buffet. Ele ficou impressionado com a clareza de Buffet ao dissertar sobre o mercado de ações.

Fechamento - Agosto de 2012

Até a metade do mês, fiquei surpreso ao ver que minha meta de atingir 60k tinha sido atingida. Entretanto, na última semana o iBov resolver voltar e minhas ações entregaram uma boa parte dos ganhos. De qualquer foma, foi bom verificar o comportamento da carteira sem a realização de aportes.

Falando em aportes, fiz algumas reflexões e analisei a inconstância de meus aportes. Eu estabeleci como meta principal aportar em média 1.000 reais por mês, com um mínimo de 500 reais. Nos meses complicados aportaria 500, nos meses bons eu aportaria 2000 reais. Bem, neste último mês foi complicado, e não pude aportar nada. Meus gastos estão altos e está cada vez mais difícil conseguir aportar. Tenho pensado em tomar algumas medidas drásticas para aumentar meus aportes. Se tudo o que estiver planejando acontecer, pretendo aportar na metade do ano que vem cerca de 1.500 reais mensais, sem qualquer desculpa. Não seria um pobretão way of life, mas seria uma profunda mudança de vida. Enquanto isso não acontece, acredito que estarei aportando uns 800 reais ao mês.

Vamos aos números:

Série Mastigado – Dividendos

 A Série Mastigado tem por objetivo abordar diversos assuntos que vez ou outra confundem os investidores, principalmente as pessoas que não conhecem absolutamente nada sobre o assunto. Como o próprio nome da série já diz, será utilizada uma explicação bem mastigada, com utilização de linguagem simples, para que o leitor tenha um maior entendimento. Apesar de explicar de forma bem mastigada, o assunto não será abordado profundamente, fazendo com o que leitor se dedique a fontes mais específicas. Entretanto, este artigo serve de ponto inicial para o esclarecimento das dúvidas mais frequentes. O assunto da vez são os dividendos.

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Hoje quem pergunta é um leitor anônimo:

“Algumas palavras de Warren Buffett

Só venda se ocorrerem as seguintes situações:
•Se o valor da companhia não está crescendo em uma taxa satisfatória;
•Se o valor de mercado ultrapassar significativamente o valor intrínseco;

Minha pergunta é a seguinte:
1) O que considerar como “taxa satisfatória”?
2) Qual a conta que devo fazer para saber se o valor de mercado ultrapassou o valor intrínseco? E o que é esse valor intrínseco?

Obrigado”

Realização de venda de ELPL4

Quem acompanha o mercado de ações observou que neste ano uma das ações que mais está apanhando é a ELPL4. Não detalharei os motivos da queda, pois há um farto material sobre este assunto na internet. Mas o que está motivando o mercado é basicamente redução de dividendos, revisão tarifária e balanços desanimadores.

Quem acompanha meu blog sabe que eu me dedico aos investimentos de longo prazo. Minha filosofia é escolher boas empresas e mantê-las até que (1) seus fundamentos piorem, (2) surja uma oportunidade melhor ou (3) que seus preços fiquem insanamente caros. Enquanto nenhumas dessas 3 condições são satisfeitas, vou comprando mais ações.

Uma das empresas que eu investia era a Eletropaulo. Na sexta feira houve a divulgação de seu balanço relativo ao segundo trimestre de 2012, só que muito desanimador. Havia muitos sinais de que a empresa não estava em uma fase tão boa quanto antes, mas sou o tipo de pessoa que primeiro vê e depois atira. Pois bem, o balanço veio ruim e não gostei nada do que vi.

Atualização da planilha de rendimentos

Conforme falei na postagem do fechamento do mês de julho, realizei uma atualização da planilha de cálculo de rendimentos mensais. A atualização é devida a alguns aspectos que foram informados por alguns leitores do blog. Vejamos o exemplo abaixo:

Na imagem acima, a antiga planilha acusou um rendimento histórico de 1,19%. Mas o investidor aportou R$2.000, e sua carteira no final do período valia exatamente os R$2.000. A planilha deveria indicar uma rentabilidade zerada.

Fechamento - Julho de 2012

Neste mês o iBovespa estava bem deprimido, mas depois de alguma notícias sobre a questão Europa, o índice se recuperou. Será que é consistente, ou é mais um voo de galinha? De qualquer forma, defendo a ideia de que o investidor não precisa se preocupar com a macroeconomia, e sim traçar estratégias para os diferentes cenários possíveis (mercado de ações em alta, de lado ou em baixa).

Eu atualizei a planilha de cálculo de rentabilidade. Havia um bug no cálculo da rentabilidade anual e histórica. Para quem utiliza esta planilha, a nova poderá ser baixada na própria postagem, ou por AQUI. Depois eu criarei uma postagem mais detalhada.

O aporte total desse mês foi um tradicional R$1.000,00. Estou com um problema neste mês de agosto, e acho que não poderei aportar nada. Mas no próximo mês tentarei aportar pelos 2 meses.

Cuidado com as dicas quentes

Esta é a história de um investidor que tinha cerca de 10 mil reais em plena crise de 2008. Este investidor não tinha técnica, estratégia ou planejamento para investir no mercado de ações, mas tinha coragem. Operava Embraer, Petrobrás, VisaNet e outras grandes empresas, sem grande sucesso. Comprava, vendia, ganhava, perdia, saindo quase sempre no zero a zero. Até o dia em que ouviu uma grande dica de um amigo que tinha mais tempo de mercado. A dica que esta pessoa ouviu foi a de que, como tinha pouco dinheiro, ele deveria comprar ações de empresas “mais baratas”, que custam centavos, pois nelas que estão os maiores ganhos. Na época, ele recomendou operar ações da Ecodiesel (ECOD3), com cotação oscilando na casa dos R$1,10. O investidor, grato pela dica quente, operou e se deu bem. Chegou a aproveitar altas de mais de 7% em um dia!

Com o tempo a ação começou a cair de um patamar de R$1,30. Caiu 10, 15, 25 centavos. Os dois amigos estavam convictos de que deste patamar a ação não cairia. “Não tem como a ação cair mais.”, era uma frase repetitiva entre os dois. Mas a ação caiu. O investidor que recebeu a dica quente saiu nos R$1,05, amargando um considerável prejuízo.