sexta-feira, 27 de fevereiro de 2015

Fechamento - Fevereiro de 2015

Em fevereiro a bolsa se recuperou um pouco do tombo de janeiro, mesmo diante das adversidades esperadas pela frente. O mês também foi marcado pela divulgação de resultado de diversas empresas. No aspecto geral, estou positivamente impressionado com o resultado das empresas. Além disso, é intrigante os diversos programas de recompra de ações que estão pipocando nas empresas da bolsa (Ambev, Helbor, Hering, Gerdau, Pine, Ser Educacional e muitas outras), além do surgimento de propostas de OPA (Souza Cruz e BR Properties).
No campo do índice Ibovespa, o destaque positivo do mês foram ALLL3, BRPR3 e SBSP3, com subidas respectivas de 44,94%, 30,08% e 27,37%. No campo negativo estão GOLL4, KROT3 e POMO4, com -17,76%, -15,53% e -15,25% 

Caso queira escutar uma música durante a leitura da postagem:

Vamos aos números:
Seção Fundos Imobiliários - FII
Esta seção mostra detalhes dos FII que compõem a carteira.
A tabela abaixo contém uma visão geral dos FII, mostrando o seu código, o preço médio de aquisição, o preço de fechamento do mês atual, os aluguéis históricos por cota e a valorização atual, que é o cálculo levando em consideração o preço médio, preço de fechamento e aluguéis históricos recebidos.


Aluguéis recebidos:


Conclusão da seção Fundos Imobiliários
Neste mês, a carteira de FII obteve uma rentabilidade de -1,71%.

Seção de ações
Esta seção mostra detalhes das ações que compõem a carteira.
A tabela abaixo contém uma visão geral das ações, mostrando o seu código, o preço médio de aquisição, o preço de fechamento do mês atual, os dividendos históricos por ação e a valorização atual, que é o cálculo levando em consideração o preço médio, preço de fechamento e dividendos.


Dividendos recebidos:


Compras realizados no mês:
Valores negativos são vendas

Durante o mês eu tinha comprado algumas ações da Cielo. Entretanto, o arrependimento bateu. Não pela empresa, mas sim pela alta alocação que eu tinha em minha carteira. Resolvi então vender as ações que comprei. Devido a baixa quantidade de ações, a rentabilidade foi risível, mas pelo menos pagou as taxas de corretagens envolvidas. De fato, as únicas consequências dessa operação foi o aumento do preço médio de minhas ações da Cielo e um micro enriquecimento da corretora. Mesmo tendo alta alocação na Cielo, em março reinvestirei na própria os dividendos que receberei, assim como tenho feito nos últimos anos.
Conforme relatado no mês anterior, liquidei minhas TBLE3. Provavelmente a próxima empresa a enfrentar a lima será a CCRO3.


Abaixo a valorização de cada ação no mês.






Abaixo está a tabela de remanejamento de ações, contendo a porcentagem atual e a porcentagem pretendida.



Conclusão da seção de ações
Neste mês, a carteira de ações obteve uma rentabilidade de 6,09%, acumulando -2,79% no ano. Enquanto isso o Ibovespa obteve rentabilidade de 9,97% no mês, acumulando 3,15% no ano.

Abaixo um gráfico comparando o desempenho da carteira de ações com o Ibovespa, o CDI e o ISE desde seu ponto inicial no final de dezembro de 2010.


Resultado Consolidado
Esta seção reúne o FII e as ações, fazendo uma consolidação dos resultados.

Carteira de investimentos com valorização 4,45% no mês, acumulando -1,57% no ano.



Frase para reflexão:
"O conhecimento verdadeiro é reconhecer que você não sabe de nada" Charlie Munger

Seguindo com disciplina e determinação!

Veja também


De nenhuma forma esta postagem destina-se a explanar recomendações ou dicas de compra, venda ou manutenção de qualquer um dos ativos listados. Lembre-se que esta postagem foi feita por uma pessoa comum, assim como você. A responsabilidade pelo resultado de seus investimentos é exclusivamente sua. Então estude, dedique-se e tire suas próprias conclusões. Com certeza você tem capacidade para isso.

45 comentários:

  1. Alguma pista da causa desse movimento de recompra de ações?
    Parabéns pelo resultado!

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  2. Alguma pista da causa desse movimento de recompra de ações?
    Parabéns pelo resultado!

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    1. Pode ser que eles consideram que o preço das ações está atrativo, ou então não querem investir o caixa em expansões diante do cenário decadente do Brasil, preferindo recomprar ações ações. Mas claro, pode ser nada disso.
      Abraços

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  3. Por que se desfazer da CCR?! Sua carteira já é pequena, a empresa vem bem; seria o nivel de divida?

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    1. Apenas enxugar a carteira. Quero diminuir a quantidade de ações.
      Abraços

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  4. Grande AdP, gosto de vir aqui para aprender contigo.

    Explica pra mim : você se desfez de TBLE e comprou nesse mês, é isso mesmo? e outra, por qual razão pensa em limar a CCR?

    Abraços!!

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    1. Não comprei, não. Na tabela TBLE possui um valor negativo, que seria venda. Eu coloquei uma legenda depois que vi seu comentário para ficar melhor para entender.
      Sobre a CCR, já falei há alguns meses que minhas vendas atuais são apenas para enxugar a carteira.
      Abraços

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  5. Nem tava sabendo desta OPA da BRPR3, já era hora deste papel sair da minha carteira, rs

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    1. Foi a primeira vez que vi um FII fazer um takeover de um empresa, rs

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    2. Derrubaram o papel para comprar barato... cada coia que acontece neste Brasil

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  6. ADP,

    Parabéns pelo resultado! Acho a CCR uma bela empresa e sou contra a exclusão dela, assim como a Tractebel, mas quero falar do setor bancário...

    O que você enxerga no BBAS3 e no PRBC3? Não pensa em liquidar ambos e ficar com o BBDC3 ou o ITUB3?

    Abraços.

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    1. Penso sim em vender BBAS3, mas PRBC4 não. Gosto da empresa e acho seu valor bastante depreciado. Seu último resultado foi bom se desconsiderarmos um não recorrente. É uma ação que precisa de investidores pacientes.
      Abraços

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    2. Concordo com o Investidor Livr3

      Itaú e Bradesco é o que temos de melhor para investir em bancos no Brasil.

      Mas é só uma opinião.

      Abçs!

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  7. Parabéns AdP!
    Eu acompanho seu blog já faz um tempo e eu sempre fico em dúvida de como vc calcula essa rentabilidade do cdi para comparar no grafico com sua carteira.
    Pelo meu raciocinio, vc pega o patrimônio do mês anterior mais o aporte do mês atual e multiplica pela taxa do cdi, está certo meu racíocinio?
    E de onde vc pega essa taxa do cdi?
    Abraço e parabéns belo blog!

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    1. Ela é feita simplesmente considerando um patrimônio inicial valendo 100 pontos e com o tempo sofrendo as variações das respectivas taxas.
      Pego as taxas daqui: http://www.portaldefinancas.com/framecdi.htm

      Abraços

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  8. AdP, logo estará acima da linha d'água (CDI). Parabéns pelo resultado!

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  9. Bela rentabilidade, AdP!

    Já tem em mente a substituta para a CCR? Ou irá enxugar a carteira?

    Abraço!

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    1. Não haverá substituta. Enxugando a carteira conforme avisado há alguns meses.
      Abraços

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  10. pomo também está com programa de recompra... a única vantagem de termos um governo bom é esta... rs

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    1. Sim. Há muitos outros programas de recompra pipocando por aí.

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  11. kkkkkkkk música perfeita!
    ela terminou no mesmo momento em que eu terminei de ler o último comentário

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  12. AdP,

    Qual a razão de limar a CCR? Considero uma ótima empresa, apesar de trabalhar bem alavancada.
    No mais, parabéns pela rentabilidade.

    Abraço!

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    1. Apenas estou realizando um enxugamento de carteira.
      Abraços

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  13. Mais um post super completo!

    No geral, um bom fechamento!

    Abraços!

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    1. Opa, obrigado por ter gostado da postagem. Veremos como será março.
      Abraços

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  14. Parabéns pelo ótimo site! Louvável sua generosidade em disponibilizar as planilhas! Só posso te desejar muito sucesso e ótimas rentabilidades! Grande abraço.

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    1. Que bom que você tenha gostado do blog. Sinta-se a vontade nos comentários.
      Abraços

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  15. ADP, PRBC ou CGRA?
    Qual ação considera com melhor expectativa futura?

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    1. Futurologia não é o meu forte, kkkkkkk. Prefiro nem chutar.
      Abraços

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  16. Parabéns pelo fechamento, AdP. Fico impressionado com sua organização e metodologia!

    Estou fazendo uma "enquete" no meu último texto, gostaria que você participasse, se puder e quiser, óbvio!! Um abraço!!

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    1. Olá IC,
      Darei uma lida sim, mas como teu tempo anda corrido, não sei se poderei comentar.
      Abraços

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  17. Além da Poupança, acha que essas recompras de ações significam que as empresas podem vislumbrar que suas ações estão desvalorizando demais no mercado e que a alternativa seria a OPA ?

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    1. Talvez não. Acredito mais na hipótese das empresas preferirem gastar seu caixa na recompra de ações a gastar na expansão dos negócios, diante do atual cenário brasileiro.
      Abraços

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  18. ADP, o que acha de WHRL3 em uma carteira de dividendos ????

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    1. Para dividendos talvez valha a pena sim. Só tenha cuidado com a liquidez. Se após estudar você decidir ser sócio, não tenha uma alta concentração nela.
      Abraços

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  19. AdP,
    gostaria de saber qual corretora tens usado e como contabiliza o custo de corretagens e custos com a corretora no valor de compra de ativos. Isto influencia no custo médio no investimento ou deve ser considerado como despesa externa ao investimento, uma vez que estes custos são praticamente fixos, considerando apenas uma corretagem por mês.

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    Respostas
    1. Olá anon,
      Não divulgo mais minha corretora por questões de anonimato.
      Sim, os custos da corretora devem ser somados ao preço médio do ativo.

      Mais detalhes: http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2012/06/serie-mastigado-preco-medio.html

      Abraços

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  20. Muito bom, como sempre ADP.
    Parabéns!
    Abraços

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  21. Olá AdP!

    Você poderia fazer um breve resumo da sua análise dos resultados das empresas das quais é sócio?

    Vi que fez em outras oportunidades e ficou muito legal.

    Parabéns pelo blog!

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