Análise e opiniões - Alpargatas e Grendene - Conclusão

Esta é a terceira e última parte da postagem referente à análise e opiniões de Alpargatas e Grendene, importantes empresas do setor calçadista listadas na bolsa. Se você não leu a primeira parte, clique AQUI.

Lembrando que as informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Lembre-se: é apenas uma opinião. Todas as informações prestadas até aqui foram retiradas de fontes abertas. A partir deste momento deixarei minha consideração, mas não baseie seu investimento por ela.

Análise e opiniões - Alpargatas e Grendene - Gráficos comparativos

Esta é a segunda parte da postagem referente à análise e opiniões sobre Alpargatas e Grendene, importantes empresas do setor calçadista listadas na bolsa. Se você não leu a primeira parte, clique AQUI.

Lembrando que as informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Análise e opiniões - Alpargatas e Grendene - Introdução

Dando continuidade à série de análise e opiniões sobre as empresas da bolsa, iremos discutir sobre duas empresas bastante relevantes no setor de calçados: Grendene e Alpargatas.

Lembrando que as informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Análise e opiniões - BRFS3 e MDIA3 - Mais gráficos e conclusão

Esta é a terceira e última parte da postagem referente à análise e opiniões da BRF Foods e M. Dias Branco, importantes empresas do setor de alimentos da bolsa. Se você não leu a primeira parte, clique AQUI.

Lembrando que as informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Análise e opiniões - BRFS3 e MDIA3 - Gráficos

Esta é a segunda parte da postagem referente à análise e opiniões da BRF Foods e M. Dias Branco, importantes empresas do setor de alimentos da bolsa. Se você não leu a primeira parte, clique AQUI.

Lembrando que as informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Análise e opiniões - BRFS3 e MDIA3

Dando continuidade à série de análise e opiniões sobre as empresas da bolsa, iremos discutir sobre duas empresas bastante relevantes no setor de alimentação: M. Dias Branco e BRF Foods.

Lembrando que as informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Análise e opiniões – ARTR3, CCRO3 e ECOR3 – Parte 3

Esta é a terceira parte da postagem referente à análise e opiniões das principais empresas que compõem o setor de concessões rodoviárias. Se você não leu a primeira parte, clique AQUI.

Lembrando que as informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Análise e opiniões – ARTR3, CCRO3 e ECOR3 – Parte 2

Esta é a segunda parte da postagem referente à análise e opiniões das principais empresas que compõem o setor de concessões rodoviárias. Se você não leu a primeira parte, clique AQUI.

Lembrando que as informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Gráficos comparativos

Nos comentários dos gráficos abaixo, sempre quando há referências a porcentagens de crescimento ao longo do tempo, considere que o cálculo foi realizado em relação às médias dos três primeiros e três últimos anos.

Análise e opiniões – ARTR3, CCRO3 e ECOR3 – Parte 1

Dando continuidade à série de análise e opiniões sobre as empresas da bolsa, iremos discutir sobre este setor que é amado por uns, odiado por outros - o setor de rodovias. Infelizmente esta postagem ficou gigante e para ficar menos cansativa, ela será dividida em três partes.

Lembrando que as informações aqui prestadas não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, manter ou vender qualquer uma destas empresas. No entanto está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho e perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

Empresas boas x Empresas ruins

Muito se fala de empresas boas e empresas ruins, mas pouco se detalha. Reuni algumas informações de diversos livros e um pouquinho da minha experiência para compilar uma tabela com comparativos entre empresas boas e ruins.

As características abaixo não incluem dados de balanços ou palavras complicadas. São termos simples, de fácil entendimento, contendo também fatores óbvios, mas algumas vezes esquecidos ou negligenciados por muitos investidores. São características não apenas das empresas da bolsa, mas de empresas fora dela e até das empresas que esbarramos no nosso dia a dia.

Claro que encontraremos empresas boas com características que a tabela abaixo declara como sendo ruins e viceversa. É importante destacar que esta tabela é apenas uma pequena lista de ideias, mas para toda regra há a sua exceção. Não levem ao pé da letra o que está escrito. Estamos falando de empresas. Diante de sua dinamicidade, não encontraremos um manual de características imutáveis e inquestionáveis. Mesmo assim, a tabela abaixo poderá nos fazer refletir.

Espero que apreciem as comparações abaixo. Não se esqueça de deixar seu comentário com complementações, oposições, ideias, dúvidas ou exemplos.

Análise e opiniões – AES Tiete x Tractebel

Estaremos começando uma série nova série no blog. Nesta série iremos analisar e comentar indicadores e perspectivas futuras sobre empresas que estão listadas na bolsa.

Fazer este tipo de postagem não é uma tarefa fácil. Ao analisar uma empresa ou um grupo de empresas, nos deparamos com diversas informações que deverão ser processadas. Cada investidor processa uma informação de acordo com seu conhecimento e experiência, dando a sua devida relevância. As informações prestadas nesta postagem não são suficientes para que você tome a decisão de comprar, vender ou manter alguma destas empresas. No entanto, está aberta a possibilidade de discutirmos informações relevantes sobre seu desempenho ou perspectivas futuras do setor ou de determinada empresa.

As informações em sua maioria foram retiradas dos relatórios que são divulgados pelas próprias empresas. Quando a fonte não for originada destes relatórios, será informado a fonte de onde a informação foi retirada.

Começaremos então analisando sobre duas empresas: AES Tiete x Tractebel. Ambas estão no setor elétrico, particularmente na geração de energia elétrica.

Você pergunta, o blog responde - 7

 A pergunta de hoje é do colega Victor:

“Olá ADP,

Estou lendo aquele livro "Warren Buffett e a análise de balanços", e gostaria de pesquisar o balanço de algumas empresas. Procurei no site da bmfbovespa, porém não encontrei, ao contrário do que indicava o livro. Sabe algum site onde posso encontrar esses balanços?

Abraços,

Victor M.”

O número mágico da independência financeira

 Na postagem O que é riqueza financeira foi explicada a definição da independência financeira,  alcançada quando os ativos que a pessoa possui são suficientes para garantir os gastos gerados pelo seu passivo, sem depender de fontes externas. Se você ainda não viu, vale a pena a leitura.

A grande dúvida é: qual o valor? E a resposta é: depende.

Não seria correto definirmos um valor, como por exemplo 500 mil ou 5 milhões de reais, pois este valor dependerá da quantidade de gastos que a pessoa possui.  Como cada pessoa possui um gasto diferente (varia de região para região, necessidades pessoais, tamanho da família, qualidade de vida, etc), cada pessoa também deverá ter um ativo diferente.

Aporte versus rendimento – Qual o melhor?

Na montagem de uma carteira de investimentos consistente, muitos investidores priorizam os aportes, mas pouco se referem ao rendimento dela. Eles acreditam que à medida em que economizam e se privam de conforto, mais rapidamente serão recompensados. Eles estão com razão, mas inúmeras vezes estes investidores praticam essa crença como uma prioridade, chegando a comprometer profundamente seu próprio estilo de vida. Será que valerá a pena abrir tanto a mão do conforto? E se estes investidores focassem no rendimento e aportassem um pouco menos, qual seria o resultado?

Pensando nisso, realizei algumas simulações com a finalidade de verificar os efeitos dos rendimentos versus os efeitos dos rendimentos.

Para isto, é necessária a adoção de um padrão de aporte e de rendimento para servir de ponto inicial. Foi considerado então um aporte mensal de R$1.000,00 e um rendimento mensal de 1% durante um período de 360 meses (30 anos), sendo que em primeiro lugar é realizado o aporte e depois que é feita a valorização do mês, como podem ver através da tabela abaixo:

As maiores besteiras ditas sobre investimentos em ações – Parte 2

Na última postagem "As maiores besteiras ditas sobre investimentos em ações – Parte 1", relatei 4 afirmações que no primeiro momento parecem óbvias e incontestáveis, mas quando analisadas se mostraram completamente inúteis. Hoje daremos prosseguimento à serie, com mais 4 afirmativas que nem sempre fazem tão sentido assim. Fiquem à vontade para discordar da postagem ou para reforçá-la:

As maiores besteiras ditas sobre investimentos em ações – Parte 1

Ao iniciar no mundo dos investimentos, somos bombardeados por inúmeras afirmações que parecem verdades incontestáveis. Com o passar do tempo, ficamos mais experientes e constatamos que muitas destas afirmações são perigosas ou sem fundamento algum. À primeira vista elas parecem indiscutíveis. Mas quando pesquisadas a fundo, se revelam verdadeiras besteiras.

Essa postagem pretende destrinchar estas afirmações e mostrar que nem sempre o que parece óbvio é a melhor opção a ser seguida. Muitos leitores concordarão com algumas afirmações selecionadas, mas outras serão alvos de polêmica e descontentação. Veja abaixo as maiores besteiras ditas sobre o mercado de ações (parte 1):

Não se preocupe com o desempenho do mercado

Uma comparação de uma carteira de ações com o índice da bolsa de valores é indispensável para quem investe em ações. Essa comparação é comum nos diversos fundos de investimento em ações. Aliás, se não fosse os índices, compararíamos com o que? CDI? Talvez.

Apesar de não estar escrito em lugar algum, realizar uma comparação entre nossa carteira individual e o Ibovespa é o mais sensato. Já que este índice teoricamente representa o mercado, podemos verificar se nosso desempenho está acima ou abaixo da maioria dos investidores.

Estratégias envolvendo P/L

Na última postagem descrevi o processo de cálculo da relação Preço/Lucro de uma ação e prometi descrever algumas estratégias envolvendo sua utilização. Há diversas estratégias envolvendo este indicador, mas descreverei 3 destas.

Entre os investidores que usam a relação P/L é quase consenso a importância de se  investir em empresas que possuem um baixo P/L, ou pelo menos evitar investir em empresas que tenham uma relação P/L em um patamar muito alto.

Relação Preço/Lucro (P/L)

Sem sombra de dúvidas a relação P/L é um dos indicadores mais importantes na análise fundamentalista. Esta relação mostra o tempo em anos que um investimento retornaria o capital inicial investido. Para um melhor entendimento, irei demostrar nas tabelas abaixo os rendimentos de uma hipotética poupança que paga de 0,6% ao mês, comparando com um suposto título que paga 10,0% ao ano, ambos com um valor inicial de R$1.000,00.