O número mágico da independência financeira

 Na postagem O que é riqueza financeira foi explicada a definição da independência financeira,  alcançada quando os ativos que a pessoa possui são suficientes para garantir os gastos gerados pelo seu passivo, sem depender de fontes externas. Se você ainda não viu, vale a pena a leitura.

A grande dúvida é: qual o valor? E a resposta é: depende.

Não seria correto definirmos um valor, como por exemplo 500 mil ou 5 milhões de reais, pois este valor dependerá da quantidade de gastos que a pessoa possui.  Como cada pessoa possui um gasto diferente (varia de região para região, necessidades pessoais, tamanho da família, qualidade de vida, etc), cada pessoa também deverá ter um ativo diferente.

Outro aspecto a ser considerado é o quanto (em %) esperar que este ativo gere no decorrer do tempo. Já vimos diversos artigos que recomendam taxas de retirada (4%, 5%), mas seguir estas dicas talvez também não seja a melhor opção. Uma taxa de 4% pode ser facilmente conseguida hoje no Brasil, mas o investidor teria que soar um pouco a camisa caso ele pertencesse a maioria dos países que possuem taxas básica de juros baixa, como por exemplo o Japão. Será que futuramente conseguir 4% será tão fácil quanto hoje no Brasil?

Então o que você propõe, Além da Poupança?

Conforme foi descrito acima, o tamanho do ativo deverá estar de acordo com os gastos da pessoa e com uma taxa de rendimento. Se o investidor estiver atento a esses aspectos, ele poderá seguramente pedir demissão (Talvez de forma cômica ou vingativa. Vai de cada um.) a sua chefia, sem medo de ser feliz. O valor deverá ser suficientemente capaz de assegurar que futuramente o investidor não precise voltar de joelhos pedindo perdão ao amado chefinho.

Taxa de rendimento segura

Para não definirmos uma taxa exata, devemos então levar em consideração a taxa básica de juros do país (no nosso caso a taxa Selic). Para trabalharmos em um patamar seguro, podemos considerar que nosso ativo será remunerado a metade da taxa básica de juros. Hoje a meta da taxa Selic está a 9% ao ano, então poderíamos considerar hoje uma taxa segura de 4,5% ao ano. 

É importante observar 3 aspectos. (1) Quanto menor a taxa de juros, maior será o tamanho requerido do nosso ativo. (2) Apesar de não ser nada confirmado, a tendência para o longo prazo é a taxa de juros brasileira esteja em conformidade com a média internacional, ou seja, uma taxa de juros baixa. (3) Apesar de a cada reunião do COPOM, o Banco Central esteja mudando a meta da Taxa Selic, isto não é normal. A taxa básica de juros é um instrumento muito importante para a economia, sendo então alterada com pouca frequência pelos outros países.

Gastos

Para termos uma visão geral dos nossos gastos, é importante considerarmos os gastos anuais da família que será sustentada pelo ativo. Não se esqueça de adicionar os gastos do carro e da casa (IPTU, IPVA, seguro, etc). Este valor varia de pessoa para pessoa. Obviamente, quanto maior os gastos familiares, maior será o ativo. 

Ainda falta considerar o fator segurança. Contar apenas com metade da taxa básica de juros talvez não seja suficiente. Devemos também levar em consideração que o ativo deverá ser realimentado. Para isso, é necessário colocar mais algumas gordurinhas, para nos certificarmos de que o ativo segurará as pontas. Para isso, proponho dobrarmos os gastos mensais.

Para resumir, o valor do ativo deverá levar em consideração metade da taxa básica de juros e o dobro dos gastos familiares. Em outras palavras, nosso ativo, remunerado com metade da taxa básica de juros, terá que ser suficiente para sustentar o dobro dos nossos gastos. Com este critério, o investidor pode se sentir seguro em ser um independente financeiro.

Com isso, criei esta tabela que mostra diversos gastos (mensais) cruzado com diversas taxas de juros. Os gastos e as taxas de juros são os valores reais, não os de segurança. Lembrando que os valores dos ativos estão na casa dos milhares de reais:

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Para exemplificar, para uma família que posssui um gasto mensal de R$7.500,00, em uma economia com taxa SELIC a 4%, seria ideal que eles possuíssem um ativo mínimo de 9,0 milhões de reais como garantia de independência financeira.

Para quem se interessar a calcular outros valores, a fórmula está abaixo:

Valor do ativo = 4800 * gasto mensal / taxa SELIC

Considerações finais

Alguns concordarão com o que foi descrito acima, outros terão a impressão de que fui muito ou pouco conservador, ou que as considerações estão em parte corretas. Uns podem achar que é possível definir um valor mínimo para o ativo, ou uma taxa predefinida. Cada um tem uma opinião diferente, e isso é parte mais legal quando o assunto é investimento. Seja qual for a sua opinião, deixe seu comentário abaixo. Vamos debater este assunto!