terça-feira, 18 de setembro de 2018

Quer aprender a investir? Comece comprando livros!


Ao navegar pelas páginas de internet voltadas ao público investidor, não é raro deparar-se com cursos em formato de vídeo e manuais com o propósito de “ensinar” como investir em Tesouro Direto, como analisar ações, a fórmula mágica de enriquecer e uma série de outras propostas. Porém normalmente  há um padrão nestes cursos. Ou são absurdamente caros (por exemplo, um curso em vídeo custando 600 reais), ou são “gratuitos”, mas no fim das contas há o direcionamento para algo que você vai ter que mexer no bolso.

Mas esses nem são os verdadeiros problemas já que, no final das contas, todos estes cursos não possuem a profundidade necessária para assegurar que o investidor fique em segurança no mercado. Além disso, muitos desses autores não possuem qualquer histórico que diga que eles são bons investidores. Quando procuramos por um profissional, sempre tendemos a procurar por seus trabalhos anteriores, seja ele um advogado, um professor ou até um pedreiro. Mas não entendo por que no mundo dos investimentos, basta uma foto com gravata e um site bonitinho para as pessoas sentirem confiança. Esse é um dos motivos que fazem as pessoas caírem na lábia dos gerentes de bancos e de alguns gurus da internet. É quase como se fosse uma regra não inscrita: confie seu suado dinheiro naqueles que aparentam ser bons, mesmo que não há nada concreto que diga que são.

Já me enviaram e-mail ou perguntaram nos comentários se o curso da corretora Ípsilon vale a pena, se o curso da Bovespa compensa, se o curso do guru Geraldinho, o papa dos investimentos do Brasil, é bom, se a assinatura mensal do site de ensino Zeta Invest é interessante... Bem, vou entregar para vocês o pote de ouro. Se você quer aprender algo com profundidade, alta confiabilidade e a baixo preço, você precisa comprar livros de investimentos.

O que esses gurus vendedores de cursos em sua maioria fizeram é aprender sobre investimentos em livros, desde os clássicos até os mais modernos, e condensar um resumo em seus cursos. Fico abismado que com o preço um único livro, você aprende mais do que um curso que eles cobram 10 vezes mais.

Quando você adquire um curso desses, na verdade você está terceirizando o aprendizado. É como se você estivesse pagando para alguém ler livros para você e fazer um ultra resumo do conhecimento. Só que nesse processo, você pagará bem caro por um conhecimento limitado passado por uma pessoa cujo histórico de investimento não é comprovado, baseado em marketing, propaganda e garganta. Às vezes o curso pode ser até bom, mas não será profundo e será caro. Se o curso é gratuito, ele possui conteúdo incerto, duvidoso e/ou tendencioso. Não existe almoço grátis.

“Mas não tenho tempo para ler livros. O que posso fazer?”

Uma pessoa que cogitou a possibilidade de assinar um curso de internet possui sim tempo para ler livro. Se você está lendo este artigo, então tem tempo sim. Desculpe, mas se você possui conta no Facebook, ou no Netflix, ou vê vídeo no Youtube, você possui tempo sim. Na realidade não existe esta história de falta de tempo. O que existe é a administração de prioridades, que no seu caso, precisa ser redefinida, sob pena de pagar caro por isso.

Quando decidi ler livros de investimentos, não tinha referência por qual livro começar e qual ler. Pensando nisto, fiz uma lista de alguns livros:

 Todos os livros acima são alguns do que já li e que contribuíram para que eu possa tomar minhas próprias decisões. Infelizmente alguns deles não se encontra mais a venda em seu formato português-brasileiro. Mas é possível encontrar PDF na internet. Lembrando que no formato PDF, caso encontre, e leia, não deixe de comprar para recompensar o autor e mostrar para as editoras que o assunto “investimentos” deve ser considerado no Brasil.


Se você possui um inglês bom, seu leque de livros aumentará absurdamente. É possível encontrar muito material bom nessa língua.

Confie nos livros, mas considere também o autor e o seu tempo de mercado. Já encontrei livros de internet (e-books) cujo preço era bem mais caro que, por exemplo, “O investidor Inteligente”, um livro clássico, respeitado e íntegro.

Após a leitura de alguns livros, garanto que você se tornará mais confiante nos seus investimentos, podendo construir sua própria filosofia de escolha de ativos, evitar a patologia ecolálica de repetir o que os gurus de internet falam, além de ter independência para ter o controle de seus investimentos em suas mãos.

E você, leu algum livro que não está na lista? Indique abaixo seu livro e suas impressões.

45 comentários:

  1. Olá ADP,

    Parabéns pelo post. A verdade é que a maioria das pessoas ocupam o tempo com coisas fúteis e ficam reclamando por aí. Quem quer vencer corre atras.

    Eu já li vários livros desses indicados e outros que não estão na lista. Essa indicação é muito boa. Parabéns!

    Abraços.

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  2. Eai ADP,
    ótimo post, seria bom o senhor deixar uma planilha desses livros aqui no blog.

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  3. Olá AdP, bela planilha de livros.
    Estou lendo Os Segredos da Mente Milionária e achei excelente!

    Abs e sucesso.

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  4. Parabens ADP!!! Concordo com voce. Muitos livros soltos por aí baratos que nos enriquecem muito. Cursos baratos eu indico no site UDEMY. Há promoções de cursos na faixa de R$ 19,99 a 29,99. Já comprei um monte nesta faixa de preço. Curso de 1000 reais nunca mais. Abraço

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    1. Olá Gari,
      A Udemy tem cursos muito bons, especialmente na área de programação. Boa dica.
      Abraços

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  5. Fala, ADP!
    Como sempre um ótimo post!

    Muito bons os livros que você mencionou. Esses dias li um que gostei bastante, a respeito de investimento em ações: https://www.amazon.com.br/dp/B07H2RFCC9

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  6. Otimo ADP e complementando se me permite:
    Um otimo livro para RF é o da Marilia Fontes : a renda fixa não é fixa

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    1. O título já chama atenção. Obrigado por compartilhar a dica.
      Abraços

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  7. Que não está na lista, li um do Portinho muito legal: o mercado de ações em 25 episódios. Para iniciantes, bem fácil de ler.

    Li também alguns sobre AT do Alexander Elder. Li lá pelos idos de 2008, quando estava começando e achava que ia ganhar 1% ao dia com AT. Recomendo os livros para quem gosta de comprar peso de papel caro. Sao uma bosta!

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    1. Esse livro não li mas falam muito bem dele. Acho que é nele que está a crônica do Arnaldo e seu investimento sistemático na Vale.
      Meu primeiro livro de ações foi do Alexandre Elder. Não utilizo AT e pessoalmente não recomendo, mas a dica está lançada para aqueles que querem aprender.
      Abraços

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  8. Cara, era a lista que estava procurando a muito tempo!! Vou ler todos!! Abraços

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  9. Lista de grande valor! Parabéns pela compilação, ADP!

    Abraço!

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  10. Grande AdP

    Excelente, vou criar coragem e ler um dessa listagem =D

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  11. Muito bom o seu blog. Ótimo trabalho.

    Tenho uma dúvida sobre fundos. Talvez você possa me ajudar, estou interessado em adquirir um fundo imobiliário FIIP11B por exemplo, ele está cotado a 179,80. Este valor é unitário ou do lote? Existe mercado fracionário de fundos imobiliário? Desculpe minha ignorância. Se puder me ajudar agradeço.

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    1. O preço é em unidade e os FII são negociados em unidade.
      Abraços

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    2. Obrigado pela resposta.

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    3. Rodrigão Data Science19 de setembro de 2018 17:44

      Essa postagem do anônimo vem a calhar sobre a postagem. Nego não quer fazer uma pesquisa básica sobre cota de FII. Quer que um blogueiro cozinhe e mastigue pra ele.

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    4. Relaxa, Rodrigo. É que às vezes nos focamos em coisas complicadas e nos esquecemos de informar o básico.
      Abraços

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  12. Excelentes sugestões de livros, AdP! Eu mesmo vou usá-la para iniciar a leitura de uns livros na sua lista que ainda não li.

    E concordo contigo e demais amigos: tempo, se quiser, se arruma fácil.

    Abraços!

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    1. fiz um post e mencionei sua bibliografia.

      https://acervost.blogspot.com/2018/09/bibliografia-brevissima-da-finasfera.html

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  14. AdP, excelente post.

    A educação é o nosso melhor investimento.

    Abraço.

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  15. É exatamente isso. Aqui no Brasil o pessoal tenta vende algo de baixa qualidade e conteúdo raso a preço de ouro e alguns deles não querem nem que você aprenda algo além do que eles ensinam para que você fique sempre dependente deles.

    Quando li A Grande Aposta contava que Michael Bury aprendeu sobre investimentos apenas apenas lendo livros. Quando fiz uma pesquisa sobre os livros que ele recomendava vi que todos foram escritos por pessoas com anos de atuação no mercado financeiro americano e que realmente ficaram ricas apenas.

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    1. Sempre recomendo que as pessoas tenham a mente aberta para aprender conteúdo de outras fontes. O problema é que algumas pessoas aprendem um pouco e já acham como se fossem veteranos da bolsa e detentores de alto conhecimento, esnobando qualquer outra fonte além daquela que ele iniciou.
      Temos que procurar ter humildade e buscar o constante aperfeiçoamento.
      Abraços

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  16. Muito bom AdP !! Esse é o verdadeiro caminho das pedras, o melhor custo-beneficio está nos livros ! temos q parar de arranjar desculpas e arrumar tempo para leitura ! Quando começei (na pindaíba) baixava vários PDF´s da internet pq não queria pagar o preço, mas hoje a minha situação melhorou muito e sempre compro meus livros fisicamente, somente agora percebo não precisava ter sido tão radical no início...

    Bem lembrado e bela postagem como de costume !!
    Abraços !!

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    1. É isso aí. O dinheiro gasto nesses livros ée muito menor do que o prejuízo tomado em decisões erradas caso se ignorasse sua leitura. Então vale a pena comprar sim.
      Abraços

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  17. Parabéns pelo post, AdP!

    E para complementar a discussão, digo que muitos desses títulos mesmo não publicados mais pelas editoras você pode encontrar por preços bem acessíveis nos sebos das cidades ou nos sites de vendas de usados.


    BrunoP

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    1. Boa dica, Bruno,
      Tem também o site da Estante virtual, que muitas vezes compensa a compra.
      Abraços

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  18. Fala AdP! Excelente post, agora que venha a coragem pra ler kkkk Um abraço!

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  19. Concordo plenamente. Inclusive sou adepto da teoria de que nos investimentos as atitudes e opções mais simples dão os melhores resultados para a maioria dos investidores. Esses cursos mirabolantes de trade com TD e investimento em opções a seco só dão dinheiro para quem os vende.

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    1. Tem curso para tudo. Pra ganhar dinheiro tem gente que inventa de tudo.
      Abraços

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  20. Pai Rico, Pai Pobre de Robert Kiyosaki, foi o 1 livro, ok vou seguir suas dicas adp, pretendo encontrar materiais gratuitos antes de comprar.

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  21. Eu li o livro do Décio Bazin achando que teria alguma fórmula ali.
    Na verdade o livro é mais uma reunião de crônicas para a galera entender como era a bolsa antigamente. O livro é mediano, acho que deve ser leitura obrigatória ainda assim. Quem lê e vê vídeos do Barsi hoje vai notar semelhança com o método do Décio.
    Claro, eles eram conhecidos (não amigos) !

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    1. Olá Poney,
      Mesmo sendo antigo e com coisas aplicadas na época, vale a pena sua leitura. E lá tem cálculos sim. Pelo que me lembre, não explicitamente uma fórmula, mas há uma breve descrição em alguns parágrafos. Uma fórmula de precificação bem simples baseada em dividendos.
      Abraços

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  22. Adp vou utilizar essa imagem salva em meu blog quero bater essa meta , posso? deixarei seu endereço de blog abaixo.

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  23. Olá AdP, parabéns por contribuir com a educação financeira no Brasil.


    Aproveito essa sua postagem para informar sobre a Semana Mundial do Investidor 2018 (World Investidor Week 2018) na qual a B3 oferece palestras e cursos (online e presenciais) para o público em geral.


    Semana Mundial do Investidor 2018 (World Investidor Week 2018).

    Período: 01/10/2018 - 07/10/2018


    Link CVM:

    http://www.cvm.gov.br/noticias/arquivos/2018/20180803-2.html


    Link´s B3:

    http://www.b3.com.br/pt_br/noticias/world-investor-week-8AE490C866128260016630605C82577F.htm

    https://educacional.bmfbovespa.com.br/subgrupo?id=14


    Link IOSCO (http://www.worldinvestorweek.org/)

    http://www.worldinvestorweek.org/


    Bons estudos e investimentos para todos.

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  24. ADP, foi você que me fez tomar a iniciativa de ler livros sobre investimentos. Quando conheci o seu blog e ao longo do tempo fui lendo algumas de suas postagens mais antigas vi as dicas de livros, e então me toquei que ler livros seria melhor do que fazer curso, principalmente porque a maioria dos cursos ensinam a investir girando patrimônio todo mês (antes disso eu olhava os preços dos cursos e considerava fazer algum deles quando começasse a trabalhar. Por sorte conheci seu blog antes!).

    Já li Warren Buffet e a Análise de Balanços e achei muito bom. Agora estou lendo O Jeito Peter Lynch de Invetir, e já é uma outra coisa, apesar dele concordar em alguns pontos com Buffet. Depois desse pretendo ler Ações Comuns, Lucros Extraordinários e O Investidor Inteligente. Esses 4 livros são os principais clássicos né? Depois posso ler outros, mas os que vejo mais gente recomendando são esses. Depois deles vou avaliar qual a estratégia que vou aplicar nos meus investimentos, qual vou achar o melhor (de repente pode até sair uma mistura com um pouco de cada um rs).

    Essa é uma dica realmente importante, dá para aprender muito com livros e o custo é baixíssimo, se comparado aos cursos.

    Abraço!

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    1. Olá Calvin,
      Fico feliz que você tomou o caminho dos livros, na minha opinião o melhor.
      Não sei seu nível de contabilidade, mas vale a pena se aprofundar um pouquinho nisso. Vale a pena pegar um livro sobre "Análise de balanços", "demonstrações financeiras" ou algo parecido.

      "Esses 4 livros são os principais clássicos né?"
      Com exceção de "O investidor Inteligente", não sei dizer se os outros são clássicos. No máximo posso dizer que possuem boa receptividade ao público brasileiro. "O investidor Inteligente" é um clássico, mas de leitura pesada, então nem todos gostam.
      Abraços

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    2. Sei que você geralmente indica o livro "Contabilidade Para Não Contadores", mas o livro "Warren Buffet e a Análise de Balanços" dá uma pincelada nesses temas de análise de balanços e demonstrações financeiras. Ele não é suficiente, na sua opinião?

      E, mudando um pouco de assunto, eu tenho uma dúvida: como você escolhe suas ações? Não estou falando de método (até porque já li seus posts sobre isso), mas digo, existem várias ações na bolsa e você investe só numas 6. Como você chega nelas? Como você descobre elas? Faz uma pesquisa avançada no Fundamentus colocando os seus critérios e depois olha ação por ação do que sai no resultado, ou é de outra forma?

      Abraço!

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  25. Olá Calvin,
    Fazendo uma analogia, considero que "Warren Buffet e a Análise de Balanços" seria um conta gotas, enquanto "Curso de Contabilidade Para Não Contadores" seria um copo d'água. Um copo d'agua, apesar de não ser um balde, é o suficiente para matar a sede dependendo do caso, mas um conta gotas não é suficiente, apesar de ter sua utilidade.

    Sobre a escolha das ações, tem uma postagem antigaq que, apesar de estar um pouco desatualizada, ainda reflete bem um pouco de meu modo de escolher ações:

    http://alemdapoupanca.blogspot.com/2013/06/um-pouco-de-minha-estrategia.html

    Abraços

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