Como o Além da Poupança calcula seus rendimentos?

Vou ser simples e direto: utilizo o Sistema de Cotas.

Ele funciona como um fundo de investimento onde o patrimônio é dividido em diversas cotas.  Assim ele distribui corretamente os aportes durante o ano e calcula sua rentabilidade. Você pode utilizar a tabela que criei e disponibilizei para download.

Vamos a um exemplo hipotético para explicar este sistema:

Digamos que um investidor decida investir 1.000 reais por mês. Ele investe então de janeiro a julho e começa a se perguntar como seria o cálculo para sua rentabilidade mensal, pois está interessado em analisar sua performance. Como ele vai considerar os dividendos? Os primeiros meses têm ou não mais impacto do que os últimos? Quando ele investe em meses de baixa, não seria correto estes meses terem mais impacto do que quando investe em tempos de alta? E aquele aumento que está previsto no meio do ano e que o investidor passará aplicá-lo na bolsa, qual o seu impacto? E os investidores que cada mês tem um aporte de dinheiro novo diferente, como se calcula?

Essa e outras questões são resolvidas através do sistema de cotas.

Imagine que em um primeiro momento o investidor aporte 1000 reais em ações. Ele pode considerar também que ele possui um fundo de investimento composto por 1000 cotas. Assim, ele “comprou” 1000 cotas por 1 real cada.

No final do mês ele viu que o patrimônio do fundo está valendo 1050 reais. Logo ele possui 1000 cotas valendo cada uma R$ 1,05, o que representa um ganho de 5% em um mês.

No outro mês ele aporta mais 1000 reais. Logo ele compra 952,38 cotas com esse aporte, fincando assim com 1952,38 cotas. Veja que o sistema de cotas fez com que, com o mesmo dinheiro, o investidor compre menos cotas, fazendo com que este aporte impacte menos que o aporte anterior.

No final do mês, o investidor calculou o valor do fundo de investimento, somou com o que ele tinha em caixa e viu que o fundo agora valia 1950 reais. Dividindo este valor pela quantidade de cotas, ele viu que cada cota está valendo R$ 0,9987, o que fez com que o rendimento no mês fosse de -4,88%, mas fosse de apenas -0,013% ao ano.

No outro mês o nosso investidor recebeu uma bonificação na empresa do qual ele trabalhava e aportou 1500 reais no fundo. Com isso, comprou 1501,95 cotas a R$0,9987, e ficou no final com 3454,33. Com isso ele foi repetindo esse processo cada mês para avaliar como anda seu rendimento mensal e anual.

Tudo bem Além da Poupança. Você já explicou tudo e a gente entendeu. Mas não tem um jeito mais fácil de calcular isso não?

Pensando nisto, fiz uma planilha simples mas bastante útil, que pode ser baixada e utilizada por qualquer investidor. Ela pode ser também divulgada em qualquer site ou blog na internet. Seria legal também se puder mencionar que ela foi retirada do Blog Além da Poupança.

Vejam abaixo uma imagem de como ficou meus rendimentos desde o início do ano:

 

O arquivo contém também uma explicação de como preencher a tabela, além de gráficos de acompanhamento do rendimento mensal e anual. Não é nada complicado utiliza-la. Só é necessário preencher o valor do aporte e o valor da carteira. O restante a tabela calcula automaticamente.

A planilha pode ser baixada AQUI.

Obs.: Há uma nova versão da planilha. Seu tópico poderá ser acessado clicando AQUI.

Através deste sistema, eu vejo minha carteira como uma Holding com participações em companhias elétricas, mineradoras e bancos, dividida em várias cotas do qual sou o único cotista. 

Com isso, recomendo fortemente que os investidores utilizem este sistema a fim de acompanhar corretamente o rendimento de suas carteiras.