ATENÇÃO. SE VOCÊ NÃO LEU A POSTAGEM DE INTRODUÇÃO, QUE
EXPLICA OS DETALHES DAS SIMULAÇÕES, É RECOMENDÁVEL QUE CLIQUE AQUI PARA SUA
LEITURA
Conforme foi dito NESTA POSTAGEM, a simulação 2 é baseada na
perspectiva de não reinvestimento de dividendos. Zé Teimoso acumulava seus
dividendos em uma conta separada. As compras de ações eram feitas apenas com o
dinheiro transferido de seu salário, no montante de 2 mil reais trimestrais.
Fiz a tabela abaixo
que possui as informações relevantes de compra de Zé Teimoso:
Conclusão
Na perspectiva de não reinvestimento dos dividendos, a
carteira de Zé Teimoso é constituída pelas suas ações, pelo valor em caixa e
pelos dividendos acumulados em conta corrente.
Zé Teimoso terminou o ano de 2011 com 7403 ações. No final
do ano de 2011 cada uma estava custando R$11,76. Seu caixa era de R$5,90 e
havia na sua conta de dividendos R$16.392,88 acumulados. Logo sua carteira total era de R$103.458,06.
Este valor não é tão animador sabendo que ele investiu no
período de 11 anos um montante de R$96.000,00, mas está R$1.068,20 acima caso
ele reinvestisse os dividendos.
Seu preço médio de compra é de R$12,97.
Abaixo está a conclusão da 1ª e segunda perspectiva para
aqueles que desejam fazer uma comparação rápida:
A título de curiosidade, também fiz uma simulação caso Zé Teimoso aplicasse seus dividendos em um fundo de renda fixa com 2% de taxa de administração. Para simplificar, o rendimento de cada ano é referente a média de taxa SELIC de época. Nesta simulação, os R$16.392,88 de dividendos se transformariam em R$27.919,97 já descontando o imposto de renda, fazendo com que Zé Teimoso tivesse R$114.985,15.
Como Zé Teimoso se sairia caso a empresa não distribuísse seus
dividendos? Na próxima postagem esta perspectiva será mostrada.
Enquanto isso, deixe seu comentário. Ele será levado em
consideração na postagem conclusiva das simulações.
Zé Teimoso é mto teimoso mesmo!! kkkkkkk
ResponderExcluirCom certeza!
Excluirue, sem dividendos ele estaria so com os 102 mil... nao?
ResponderExcluirmais legal seria saber com quanto ele estaria se investisse os 2 mil la em renda fixa durante esse periodo todo..
nao é uma opcao melhor?
quis dizer 103 mil.. e as 7400 acoes..
ExcluirMas que dificuldade. Ainda não deu pra perceber que não é um estudo de renda fixa e sim de renda variável?
ExcluirEstudos de renda fixa tem zilhões por aí na net, só procurar.
Tem cada um.
jura, dimarcinho? nao tinha percebido...
Excluirsó to falando que nesse cenário seria bom ver todas as opcoes do personagem...
Povo burro é fogo
ExcluirNão lê, não interpreta e quando alguém é grosso de volta fica putinho da vida, arrego.
Ao primeiro anônimo,
ExcluirSem dividendos ele teria 7403 ações a um preço de R$11,76 cada, o que daria um total de R$87.059,28.
O objetivo da postagem é comparar as modalidades de investimentos dos divindos. Entretanto, posso colocar a título de curiosidade qual seria a rentabilidade de Zé Teimoso caso ele deixasse o dinheiro na poupança. Mas, vendo que a Embraer teve um resultado pífio no período, podemos pressupor que a poupança ganhará.
Dimarcinho
É verdade. Estudo de renda fixa tem aos montes na internet. Mas vou deixar um exemplo de renda fixa só a título de cuuriosidade.
Abraços
É q tem uma galera q é muito folgada. Custa o cara baixar o histórico do CDI e jogar numa tabela?
ExcluirDe qq maneira, estou aguardando a 3a parte e depois as conclusões.
Zé Teimoso se tivesse feito certo, como bem disse a Ostra, seria o Zé Investidor! rsrsrsrsrs
Conclusão:
ResponderExcluirInvestindo dividendos = ter mais papel
Não investindo dividendos = ter menos papel
Se a empresa for BOA, você terá papel valendo mais dinheiro.
Se a empresa for RUIM, você terá papel, valendo menos dinheiro
Logo....
Excelente!
ExcluirBom, minha conclusão foi essa tb... De qualquer maneira os dividendos "realmente" existem independente de ajuste de cotação, tanto é que o Zé teimoso conseguiu ter mais papéis justamente por causa deles.
Excluiros zé teimosos da vida não utilizam os melhores metodos, tipo escolher um bom papel... puxa, ele poderia ter selecionado um 'menos pior' né? kkk
ResponderExcluirter resultado com papel ruim é complicado :P
kkkkkkkk. Se quiser eu posso depois fazer uma simulação com um papel "menos pior".
ExcluirAbraços
Se tiver tempo e paciencia, faz com BBAS ;o)
ExcluirDê uma lida mais em baixo sobre o BBAS3.
ExcluirAbraços
para comparação ao final da experiência seria legal vc fazer uma projeção do montante final se ele tivesse aplicado o din-din na poupança, que é o investimento mais básico que existe.
ResponderExcluirsó pra gente ter uma ideia se valeu a pena todo o trabalho do cara...
Numa conta feita via HP 12C, utilizando os seguintes critérios:
ExcluirTaxa: 1,5% ao trimestre (logo, sem considerar a TR)
Prazo: 48 trimestres
Parcela: R$2.000,00
Rendimento final: R$139.130,44
A partir dai, tenho doi comentários a fazer:
1º: se Zé Teimoso não fez bom negócio, foi por não ter aproveitado a ocilação de suas ações - elas passaram exatos 24 trimestres acima do seu preço médio e 24 trimestres abaixo. Fizesse alocação dos seus ativos, vendendo aos poucos nos momentos de alta e aumentando posição nos períodos de baixa, com certeza o resultado seria espetacular, principalmente por se tratar de um mico que oscilou de 7 a 24 reais no período.
2°: Seria legal se estudássemos qual valor ele teria se tivesse sido menos ganancioso (ou mais prudente) não acham?
boa ideia!!!! curti mto!! quanto ele teria se tivesse sido "esperto" é uma boa!
ExcluirMuito bom, Pedrini. Obrigado pela contribuição.
ExcluirSó não entendi o que você quis dizem com "Seria legal se estudássemos qual valor ele teria se tivesse sido menos ganancioso (ou mais prudente) não acham?" É referente a trades?
Abraços
Se tivesse investido na poupança acabaria ganhando mais do que os 1,5%/trimestre, pois ainda no ano 2000 o juros da poupança eram bem maiores.
ExcluirSó investir sem estudar não é tão vantajoso.
Ele poderia guardar os aportes para quando as oscilações fossem para baixo, então conseguiria um preço médio menor, que daria um melhor rendimento para ele.
É referente a trades sim, AdP: ele teve picos de mais de 50% de lucro sobre estas ações - e não as vendeu.
ExcluirSei muito bem que a sua intenção aqui nunca foi analisar a melhor forma de investir em EMBR3, mas ficou claro nestas 2 amostras que apenas adquirir papéis de determinada empresa, sem considerar pontos de entrada e de saída do papel, bem como de defesa do capital (stops) não são a melhor opção.
Por isso minha divagação no segundo comentário: não é necessário fazer um estudo de caso para perceber que o nosso anti-herói teria acumulado ainda mais ações caso tivesse feito não mais que 2 trades nestes 10 anos - 1 compra e 1 venda - e isto já seria o suficiente para ele superar a rentabilidade da poupança e da inflação acumulada no período.
Esse negocio de fazer trades é meio complicado, ainda mais para que não o sabe fazer, após passado os anos dizer aonde fazer os trades é fácil, mas no momento, para alguém inexperiente isso poderia ser um desastre e ele acabaria com menos ações do que investindo do modo mostrado.
ExcluirO objetivo do A.P. nestas simulações, pelo que entendi, é apenas mostrar como ficaria reinvestindo dividendos ou não.
Para se investir bem, acredito que seja importante analisar o momento que estamos, os ativos existentes no mercado e suas possibilidades de alta. No caso do "anti-heroi" ele investiu de uma forma aleatória por sei lá qual motivo(talvez gostar de aviões)Rsrsrs.
Eu posso concordar que fazer trade pode ser complicado, mas quando o preço das ações ultrapassam 50% de lucro, até o teimoso passa a achar facim facim ;)
ExcluirSe ele fosse esperto iria ser "Zé Esperto" não Zé Teimoso.
ResponderExcluirFala AdP. Saindo um pouco do foco, estava olhando aqui tua planilha de registro de investimentos e na aba das ações (compra e venda para PM) verifiquei algo curioso. Num exemplo de compra e venda (comprou e vendeu mesmo número de ações) era para no final zerar o PM, depois simule nova compra e verá que o PM é menor qe o valor da cotação. Faz essa simulação: compra e venda - mesmo nº - e nova compra.
ResponderExcluirAbraço.
Olá IF,
ExcluirO PM é referente apenas as compras. Vendas não alteram o PM. A única forma de a venda alterar o PM é caso a venda tenha zerado a sua quantidade de ações.
Logo, se você já tinha por exemplo 100 ações a um PM "x" e comprar 100 a um preço "y", e depois vende-las, seu PM não retornará a ser "x".
Mais detalhes -> http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2012/06/serie-mastigado-preco-medio.html
Caso ainda esteja com dúvida, favor então mandar um exemplo real para que possamos discutir o assunto.
Abraços
Enviado e-mail com o print da planilha, tenta aí para você ver o resultado.
ExcluirOlá IF
ExcluirAgora entendi o porquê da planilha estar mostrando um valor incorreto para o PM. Você não está seguindo corretamente os procedimentos de preenchimento da planilha, abordados em http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2012/07/planilha-de-registro-de-investimentos.html :
"Venda de ações
Sempre comece pela coluna “valor”. Nesta coluna, não deverá ser digitado o valor de venda e sim o valor do preço médio. Digite nesta coluna o valor exato do preço médio que a própria planilha fornece. Na “quantidade”, coloque em valor negativo a quantidade de ações vendidas. Zere o custos e pronto."
Siga o procedimento correto e seja feliz :)
Aproveite e leia toda a postagem.
Abraços
Ok. É isso mesmo. O erro foi meu. Valeu.
ExcluirO mais interessante seria se mostrasse no final série, o mesmo investimento em uma empresa BOA.
ResponderExcluirExemplos, VALE, BBAS, PETR e etc...
Eu posso fazer de outra empresa, mas não postaria esta informação na postagem conclusiva. Seria outra postagem. Obrigado pela sugestão.
ExcluirAbraços
AdP admiro demais sua competência por fazer um trabalho deste e a extrema paciência em responder educadamente a todos, parabéns. Me divirto quando leio comentários a respeito de empresas boas. Petrobás e Eletropaulo a bem pouco tempo eram consideradas empresas excelentes pra investir. Estou muito interessado em saber quais serão as empresas boas daqui a 10 anos, para começar a investir mensalmente nelas a partir de agora. No momento estou apostando apenas na Vale e na CSN. O teimoso apostou apenas na Embraer, já apostei nela também por um tempo e fiz pior, investi nos fundos embraer do BB. Se puder fazer o estudo com a BBAS seria ótimo. Abraço.
ResponderExcluirO problema com BBAs é que o dividendo anterior a 2004 era muito minguado. O pagamento era realizado por lote de 1000. Veja por exemplo este comunicado de 02/2003
Excluirhttp://www.bmfbovespa.com.br/empresas/consbov/ArquivoComCabecalho.asp?motivo=&protocolo=1689&funcao=visualizar&site=B
Se eu entendi bem, foi 37 centavos por lote de 1000. Cada ação pagou 0,00037 centavos. Dividendo ridículo. Fazer um estudo assim não teria tanta graça.
Abraços
Retificando, o que escrevi acima não tem nada a ver. Os dividendos foram para lote de 1000, mas a cotação da época também era por lote de mil. No fundo é quase a mesma coisa que os dias atuais.
ExcluirAbraços
Muito interessante suas simulações.
ResponderExcluirDependendo do valor, ultimamente está valendo mais a pena aplicar na poupança do que no CDI. Pois os rendimentos aos vezes, são menores do que 0,6% ao mês.
ResponderExcluirMuito boas essas simulações. Você poderia atualizar essa, agora que EMBR3 està R$25,60
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