ATENÇÃO. SE VOCÊ NÃO LEU A POSTAGEM DE INTRODUÇÃO, QUE EXPLICA OS DETALHES DAS SIMULAÇÕES, É RECOMENDÁVEL QUE CLIQUE AQUI PARA SUA LEITURA.
Conforme foi dito NESTA POSTAGEM, a simulação 1 é baseada na perspectiva de reinvestimento de dividendos. Zé Teimoso acumulava seus dividendos durante o período de 3 meses e os juntava com o aporte. No primeiro dia do novo trimestre ele comprava o máximo possível de ações de sua empresa preferida, a Embraer.
Conforme foi dito NESTA POSTAGEM, a simulação 1 é baseada na perspectiva de reinvestimento de dividendos. Zé Teimoso acumulava seus dividendos durante o período de 3 meses e os juntava com o aporte. No primeiro dia do novo trimestre ele comprava o máximo possível de ações de sua empresa preferida, a Embraer.
Fiz a tabela abaixo que possui as informações relevantes de
compra de Zé Teimoso:
Conclusão
Na perspectiva de reinvestimento dos dividendos, a carteira
de Zé Teimoso é constituída pelas suas ações e o valor em caixa.
Zé Teimoso terminou o ano de 2011 com 8706 ações. No final
do ano de 2011 cada uma estava custando R$11,76. Como a empresa não pagou dividendos no
trimestre, seu caixa era de R$7,30. Logo sua carteira total era de R$102.389,86.
Este valor não é tão animador sabendo que ele investiu no
período de 11 anos um montante de R$96.000,00.
Seu preço médio de compra é de R$13,13 e os dividendos recebidos
durante todo o período foram R$18.329,57
Abaixo está a tabela que consolida os valores finais, que
será utilizada para comparação com outras perspectivas de investimento:
Como Zé Teimoso se sairia caso ele guardasse seus
dividendos? Na próxima postagem esta perspectiva será mostrada.
Enquanto isso, deixe seu comentário. Ele será levado em
consideração na postagem conclusiva das simulações.
- O dividendo não deveria diminuir o PM?
ResponderExcluir- Ele até perdeu em valor de mercado (cotação atual menor que o PM), mas os dividendos fizeram com que ele tivesse mais papéis na carteira. O lucro dele não foi de valorização, foi em número de posições...
Olá anônimo
ExcluirOs dividendos não diminuem o PM -> http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2012/08/serie-mastigado-preco-dividendos.html
A quantidade de papéis foi grande devido ao que você disse, reaplicação dos dividendos. Entretanto os dividendos mais robustos foram utilizados na compra de ações quando estavam em um preço alto.
Abraços
Achei a ideia muito boa mas tá MUITO confuso... QUanto o Zé investia por mes? No texto nao tem essa informacao, por exemplo.. Quanto comprou por causa do aporte e quanto por causa dos dividendos? Acho que um textinho explicando talvez fosse ficar mais facil.. na real eu nao entendi nada do q vc quis dizer..
ResponderExcluirNão está confuso, anônimo. Era só você ter lido a postagem.
ExcluirNa primeira frase já diz que conforme "NESTA POSTAGEM" cujo link é http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2012/10/simulacao-de-compras-mensais-embr3.html, está escrito os procedimentos. Dê uma lida.
Você não entendeu nada porque não leu. Simples.
Abraços
Está em MAÍUSCULO o link, logo no início da postagem. Pensei que qualquer pessoa que chegou agora e não entendesse nada no mínimo fosse clicar antes de fazer críticas deste tipo. Todas as suas dúvidas estão na postagem, amigo.
ExcluirVou alterar o início do texto para chamar mais atenção ainda, OK?
Abraços
uhuuu!! valeu!
ExcluirPo, embraer é uma empresa de merda tambem ne? 0,2 centavos de dividendo? nao da......
ResponderExcluirSim, mas se eu escolhesse uma empresa TOP, seria injusto. O objetivo é comprar a estratégia de compras mensais através de 3 perspectivas.
ExcluirLeia -> http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2012/10/simulacao-de-compras-mensais-embr3.html
Abraços
Realmente o resultado não eh dos melhores devido a escolha de empresa (entendo a escolha dessa para as simulções), mesmo assim acredito que essa estratégia se mostrara melhor do que as outras duas simulações. rsrsrs
ResponderExcluirPois podemos observar que o Zé terminou o ano de 2011 com muitas ações, e se fosse uma empresa melhor, estaria recebendo muitos dividendos.
veremos...
Se fosse uma empresa melhor Zé Teimoso estaria em uma situação muuuuuito melhor.
ExcluirAbraços
ADP,
ResponderExcluirOnde você consegue as informações (cotação/dividendos) históricas?
Abraço!!
He-Man
Cotações históricas:
Excluirhttp://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/cotacoes-historicas/FormSeriesHistoricas.asp
Dividendos:
http://www.bmfbovespa.com.br/cias-listadas/consultas/proventos-em-dinheiro.aspx?Idioma=pt-br
Abraços
Obrigado!!!
ExcluirHe-Man
ADP, como você faz esssas análises?
ResponderExcluirgostaria muito de fazer o mesmo com alguma ações que tenho, poderia disponibilizar a planilha ou método que utiliza?
Minha planilha está bagunçada.
ExcluirPoderei disponibiliza-la posteriormente, mas estará feia. Além disso, você precisará da cotação histórica da empresa e dos dividendos pagos para poder utiliza-la.
Abraços
Bah o Zé Teimoso se ferrou..... Parabéns pelo post ADP assim dá pra ver que a escolha da empresa é fundamental no processo de acumulação de riqueza.
ResponderExcluirValeu pelo feedback, Alexandre.
ExcluirAbraços
Acho que essa será a informação mais importante dessa série: a escolha da empresa. rs
ExcluirAbraço.
ficou confuso mesmo o principal que é a rentabilidade acumulada ele não colocou
ResponderExcluirSe você acha que a rentabilidade acumulada de um cara que investiu 96k e 12 anos depois tem 102k é a informação mais importante e relevante, então vou ficar devendo essa.
ExcluirPara essa simulação é meio na cara que não vai ser lá grandes coisas. Mas para outras empresas isso não será tão óbvio assim. Imagine uma situação com uma boa ação em que a rentabilidade ao ano seja de 15%. Como comparar isso sem uma informação de quanto foi o CDI/IBOV/IPCA no período?
ExcluirAlém disso, como as compras são feitas mensalmente usando os aportes/dividendos, a comparação simples do que foi depositado com o valor total atual não fornece muitos dados, com exceção, claro, dos casos óbvios, como este. Não seria melhor usar o sistema de cotas?
Eu nao investiria ttanto tempo em um empresa que nao é boa. o estudo ficaria mais completo se fosse utilizada um empresa digna de ser investida, com um banco. =)
ResponderExcluirCom toda a certeza se eu utilizasse uma ação TOP (banco, mineração, elétrica, etc) haveria muito mais reclamações dos caras que falam que é impossível escolher uma boa empresa.
ExcluirDe qualquer forma não tem como agradar a todos. Sempre tem alguém reclamando.
O objetivo da postagem é verificar o poder dos dividendos em uma empresa fraca mesmo, para ver se realmente os dividendos fazem diferença. Espero que entenda a escolha da Embraer. Alguém investir tanto tempo em uma empresa inconstante como a Embraer é algo difícil de acontecer, por isso o nome "Zé Teimoso". É apenas um estudo.
Além disso, nada impede que posteriormente eu faça o mesmo estudo em uma empresa TOP. Seria uma boa comparação.
Abraços
No segundo cenário, de não reinvestir o dividendo, você considera fazer o que com ele? investir em renda fixa?
ResponderExcluirOutra coisa, se quiser fazer uma covardia com meu primo, simula ele tendo investido a mesma coisa mes a mes na renda fixa.
Olá Zé das Couves,
ExcluirNo segundo cenário eu estou considerando que os dividendos estejam parados na conta. Entretanto, posso fazer as duas possibilidades (1) Dividendos parados e (2) dividendos na renda fixa.
Sobre a renda fixa, eu posso simular esta sua sugestão na postagem conclusiva, mas sabemos que a renda fixa vai ganhar de lavada :)
Abraços
Este comentário foi removido pelo autor.
ExcluirO colega ta usando meu nick!!! Usa outro!
ExcluirPelo menos a pergunta é boa!kkk
AdP,
ResponderExcluirmuito legal o estudo. Comentaram acima sobre fazer o estudo com empresas boas, mas desses existem diversos por aí na net, só procurar.
Achei legal vc fazer com um tipo de empresa q eu JAMAIS compraria pro LP! rsrsrsrs
Margens apertadíssimas e lucros mto irregulares (além de decrescentes...)
Mas estou acompanhando!
[]s!
Se ele escolhesse boas empresas e diversificasse entre pelo menos 5, saisse do papel qdo apresentasse mudanças no fundamentos, a historia seria beeem diferente, mas aí o cara não seria Zé Teimoso e sim Zé Investidor :P
ExcluirUma alternativa é usar um fundo de índice. Tudo bem, não tinha BOVA e PIBB há 12 anos atrás, mas sempre tiveram os fundos de índice de bancos. Se quiser deixar real, ainda tire 1,5% a.a. de taxa de administração. Fazer simulação desse jeito é até mais fácil, pois não precisa se preocupar com os dividendos. E ninguém pode falar que ninguém compraria, pois o que não falta é gente que começa a investir comprando fundo desse tipo.
ExcluirAchei muito bacana esta sua ideia de preço médio com empresas que não necessariamente performam bem historicamente. Mas mesmo assim, podemos perceber que neste caso o dinheiro se manteve. Isto é, a empresa em valor de mercado não performou nem igual a inflação. Teoria muito aplicada, que ao menos inflação você consegueria com as ações. Que o estudo mostra que não é o caso da Embraer porque os reajustes dos aviões dela não tem nada a ver com a inflação brasileira mas sim margens pequenas por causa das grandes competições internacionais no ramo da aviação.
ResponderExcluirExcelente trabalho.
Este setor é muito ruim e complicado. Ele passa longe do meu radar.
ExcluirAbraços
Por isso que vou só de AT. Abs.
ResponderExcluirTanto faz a estratégia, desde que tenha controle de risco e seja lucrativa. Cada um utiliza a estratégia que lhe convém.
ExcluirAbraços
Nada contra o zé teimoiso.
ExcluirMas as MME's (3,8,20) + IFR me dizem muito mais sobre uma empresa do que relatorinhos periódicos perfumados.
Abs
Mantenha sua estratégia, mas respeite a estratégia dos outros. Da mesma forma que você acha "relatorinhos periódicos perfumados", muitos acham que os MME's são equivalentes a tarologia e búzios. Nessa guerrinha de AT vs AF ninguém ganha. Discutir isso não trás retorno. Disciplina e estratégia sim.
ExcluirAbraços
Olá AdP!
ResponderExcluirFiquei meio perdido... aguardo as cenas dos próximos capítulos e a conclusão.
Abraço!
Corey
Olá Corey,
ExcluirEu poderia explicar mais detalhadamente cada linha, mas aí fugiria do foco que é comparar as 3 perspectivas. Assuma que Zé Teimoso investiu 2k por trimestre e sempre reinvestiu os dividendos. No final sua carteira ficou como tabela do final da postagem. Já já lanço a outra perspectiva.
Abraços
Olá AP,
ResponderExcluiro primeiro anônimo de cima disse que está confuso, um anônimo do meio e o Corey também acharam. Você afirmou que não está confuso. Posso dar uma sugestão? Para o autor de qualquer texto, nada é confuso. Só que como o autor não vai anexo ao texto, quem deve definir o que é ou não confuso é o leitor, não o autor. Logo, se duas pessoas não entenderam, use isso como dica para escrever melhor em vez de criticar a leitura das pessoas.
Escrever na Internet é complicado. O uso de links acaba atrapalhando a leitura. Muitos não clicam para não dispersar ou por considerar que as informações importantes estão contidas no texto principal. Deve-se utilizar links como uma espécie de apêndice.
No caso deste post, vejo que no início está o link falando sobre os detalhes da simulação. Entendo por detalhes os meandros das simulações, como as fórmulas e funções do Excel utilizadas. Ou seja, condiz com a ideia de um apêndice. Entretanto não é isso que o link nessa postagem significa. O link contém informações básicas para essa postagem. O valor investido é uma informação básica para o entendimento do texto e não deveria estar em outra página. No caso específico deste post, talvez uma tabelinha no início do texto com as premissas da simulação resolveria o problema. Na verdade, bastaria substituir as 7 primeiras linhas desse texto com as premissas descritas nos 7 últimos pontos da postagem anterior. O texto ficaria mais legível, sendo que o tamanho praticamente não seria alterado.
Bom, fica a dica.
Ok anônimo. Caso eu venha a fazer outras simulações, vou colocar um mini resumo.
ExcluirAbraços
Realmente se não ler o primeiro post explicando as regras da simulação fica dificil mesmo. Mas como diz o ditado "Quem lê leva vantagem".
ResponderExcluirConcordo com meu Xará! Dá uma lida melhor nos posts antes exprimir qualquer opinião é muito bom!
ExcluirAcho que o conhecimento mais importante desse estudo é que não é só usar a estratégia "Buy and hold" que muitos "Gurús" defendem, é importante fazer um estudo sobre a empresa que se vai investir.
ResponderExcluirÓtima ideia essa planilha!
Vlw A.P.