quinta-feira, 5 de abril de 2018

Minha experiência com CDB. Valeu a pena?



Como este blog tem como o propósito relatar minha experiência pessoal com investimentos, está na hora de falar sobre minhas impressões com meu primeiro CDB.


Para quem não acompanha o blog, há dois anos atrás fiz um investimento em CDB com o dinheiro proveniente da venda de minhas ações da Cielo. O CDB escolhido foi um de 116% do CDI do Banco BGM.


Por que Banco BMG?

Como os investidores informados sabem, bancos pequenos costumam oferecer taxas de retorno mais generosas que os bancos grandes. Pensou em CDB? Fuja de Banco do Brasil, Bradesco, Itaú e outros nomes famosos.

Na época, à procura de bancos pequenos, achei este CDB oferecendo uma taxa de 116% do CDI ao ano, que foi a maior taxa que eu tinha encontrado para um título com prazo de 2 anos.


Por fim, dei uma olhada no site do Banco Central para saber se o banco pelo menos dá lucro. Não sou nenhum mestre em análise de balanços bancários, mas pelo menos o lucro é um aspecto que eu gosto de ver em qualquer empresa. Não me sentiria confortável em colocar dinheiro em um banco que fica dando prejuízo.

Para analisar informações, hoje temos uma ferramenta chamada BancoData que fornece gratuitamente uma série de dados sobre instituições bancárias financeiras.

Por estes motivos escolhi o Banco BMG.
Lembrando que a postagem não é paga.

A experiência foi boa?

Escolhido o Banco BMG fui correr atrás da abertura de conta. O processo foi simples. Não sei quanto aos outros bancos, mas foi do meu agrado saber que o Banco BGM não cobra nenhuma taxa de manutenção nem qualquer outra do tipo. Eles fornecem um internet banking que permite acompanhar o rendimento de seus investimentos. Na hora do resgate não houve qualquer burocracia. Foi tudo online.

No geral eu fiquei com uma impressão muito positiva deste banco durante estes 2 anos (que passaram voando). Recomendado.


Vale a pena?

A grande questão é se minha manobra valeu a pena financeiramente falando. Como disse, o dinheiro utilizado para a compra do CDB foi proveniente da venda das ações da Cielo, feita em janeiro e fevereiro de 2016. Foi uma aposta arriscada. Confesso que na época vender Cielo para investir em CDB foi uma atitude provocante. A postagem sobre a venda de minhas ações pode ser acessada AQUI.

Investimento no CDB

O investimento no CDB foi de R$13.200 e o resgate foi de R$16.291,79 em um período de 2 anos, o equivalente a uma rentabilidade líquida de 11,1% ao ano, o que acho excelente considerando a queda vertiginosa no CDI durante o período.

E se tivesse continuado na Cielo?

Na época vendi as ações da Cielo por R$32,18 cada, o que faz com que os R$13.200 investidos representem 411 ações. E se eu não tivesse vendido minhas Cielo, quanto teria?

Uma importante informação é a de que durante o período, as ações da Cielo sofreram uma bonificação de 20%, ou seja, minhas 413 ações seriam ajustadas para a quantidade de 493. O resgate do CDB foi feito no dia 12/03, quando as ações da Cielo estavam cotadas a R$22,46. Logo, estas representariam um total de R$11.072,78. Durante o período cada ação pagou R$1,35 líquido em proventos, dando um total de R$665,55. No total, o retorno com as ações da Cielo foi de R$11.738,33, um valor bem abaixo dos R$16.291,79 que consegui com o CDB.

Se com os R$16.291,79 na mão eu tivesse desfeito a operação, ou seja, recomprado as ações da Cielo, eu recompraria 725 ações.

Então concluindo, sim, a operação valeu a pena, pelo menos nesses 2 anos.



E você, como foi sua experiência com os CDBs que você investe? Deixe nos comentários.

53 comentários:

  1. Já peguei um CDB do Banco Semear a 146% do CDI, vencimento de 2 anos também. Tudo normal, dinheiro pago certinho... com a SELIC nas alturas (2014-2016), foi um excelente negócio.

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    1. Caramba, 146%!

      Já investi em CDB desse banco, mas o máximo que recebi foi 125 ou 120%.

      Abçs!

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  2. 146% é coisa pra caramba, ainda mais com um prazo de só 2 anos. Impressionante!
    Abraços

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  3. Você teve um timing de mercado excelente nessa operação!

    Foi sorte ou viu a perspectiva da Cielo se deteriorar?

    Abraços!

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    1. Olá Senhor Ministro,
      Na época não via nenhuma perspectiva de piora. Só acreditava que eu tinha pego o melhor momento da empresa. E claro, tem uma pitada de sorte nisso aí também. Veja a postagem da época:
      http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2016/01/mudancas-na-carteira-venda-de-cielo.html

      Abraços

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  4. Parabéns!! Foi um ótimo negócio este CDB comparado com as ações da Cielo. Teve algum motivo de voce ter vendido as ações dela na epoca?

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    1. Olá Gari,
      Sim, gostei muito da operação. O motivo de ter vendido ações da Cielo 2 anos atrás está na seguinte postagem:
      http://alemdapoupanca.blogspot.com.br/2016/01/mudancas-na-carteira-venda-de-cielo.html

      Abraços

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  5. Muito bom ADP. Cielo é só decepção. Este CDB te salvou da derrocada. abcs

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    1. Grande AA40,
      Depois que vendi suas ações eu parei de acompanhar a empresa. Mas dando uma olhada rápida parece que no ano ela foi bem, tipo ao lucrar mais, aumentar caixa, diminuir dívida, etc. Já a queda de receita seria sim preocupante. Estou perdendo algo?
      Talvez o mercado esteja se ajustando sinalizando uma nova faixa de preço da ação.
      De minha parte deixei meus motivos naquela postagem de 2 anos atrás.
      Abraços

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    2. Concorrencia com pagseguro que fez IPO nos EUA e a perda de market share. Novos tempos para cielo, não vejo mais tanto upside nao

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    3. Este papo de concorrência escuto desde 2011, quando o mercado batia sem dó na empresa levando-a para fundo histórico. Foi quando comecei a comprar suas ações. Ela foi a melhor ação que tive até o momento.
      Mas na época a concorrência era só praticamente Redecard e Getnet. Agora tem tantas opções que realmente pode pesar sim. Tem que ficar de olho, pois perda de receita é algo a ser levado em consideração.

      Abraços

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  6. Os CDBs de mais longa duração de bancos pequenos/médios, são uma boa alternativa para aumentar a rentabilidade no médio prazo.

    Abraço e bons investimentos.

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    1. Olá DIL,
      Rentabilizar mais que a média. Vale a pena.
      Abraços

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  7. Belo negócio mesmo hein ADP!

    Ano passado diminui participações em Weg e Odontoprev para pegar um CDB IPCA de 7%. Depois da transação, ambas empresas valorizaram. Acho que meu negócio não foi tão bom.

    Abraço

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    1. É bem arriscado trocar uma empresa boa por um certificado de renda fixa, rs.
      Abraços

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  8. Será que o BMG abre conta para não residentes? Alguem que tem conta sabe ou poderia pedir lá no sac deles e nos informar?

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  9. A Cielo não teve dividendos nesse periodo?

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    1. Verdade. Amanhã adiciono os dividendos na postagem. Obrigado pela lembrança.
      Abraços

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    2. Não mudou muita coisa, ou seja, não ta facil para quem tem cielo.

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    3. Cielo foi do ceu ao inferno..a maquininha dá f. com eles ! Só dá propaganda da amarelinha na tv o dia inteiro

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  10. Melhor seria ter vendido elas em junho de 2016, quando repicou..

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    1. Minha bola de cristal estava desajustada no período, rs.
      Abraços

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  11. CDB foi minha primeira experiência quando sai da poupança, na época sabia muito menos do que sei agora ,nem conhecia a finansfera. Peguei um CDB do banco agora pagando 111% do CDI com prazo de 1 ano , acabou que perdi grandes oportunidades com o dinheiro alocado la, não sabia que tinha que ficar la até vencer..kk

    Vence agora mês que vem...rs
    ufa.

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    1. O lado ruim do CDB é que o dinheiro fica preso. É um comprometimento que você faz com a instituição financeira. Tem que ter isso em mente antes de aplicar em um.
      Abraços

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    2. Perdeu grandes oportunidades...queria saber quais...
      só perdeu de perder tudo isso sim se pensou em RV!

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  12. ADP, que tal admitirmos o óbvio? Você simplesmente teve sorte. Nada mais. Imagine se você tivesse feito essa estratégia com WEGE3, GRND3, RADL3, etc..

    Vender ação de empresa boa e trocar por renda fixa é simplesmente jogar na loteria. Não há nada de inteligente e nem de estratégico.

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    1. Você tem todo o direito de achar o que quiser. Mas meus motivos de venda estão documentados e me fizeram vendê-lo e segurar, por exemplo, MDIA3. Vender Cielo 2 anos atrás não foi uma brincadeira nem capricho. Tive meus motivos. Vendo mesmo quando acho que devo vender. Isso aqui não é casamento nem questão emotiva.
      Mas mesmo tempo não recomendo que ninguém copie o que faço. Sempre recomendo que cada um faça sua própria análise.
      Abraços

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    2. Discordo totalmente do Anon. Loteria é renda variavel isso sim! ADP fez certíssimo e parabens!

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    3. quem vê a postagem pode até pensar que o foco seria meramente constatar se a estratégia foi boa, se teve sorte, se poderia ter dado azar, se houve inteligência ou não. Pelo que conheço do blog, posso afirmar com um grau de certeza que a ideia seria relatar a experiência com um CDB de médio prazo. O fato dele relacionar com a venda da Cielo seria meramente referencial. E, como ele próprio disse na resposta acima, houve sim uma estratégia com a venda da Cielo, por si só, que não tinha a ver com a aquisição do CDB. Ele poderia meramente ter diluido o resgate de cielo nas demais ações da carteira. Enfim, varias analises são possíveis. Ao meu ver, não dá pra dizer que alocar valores em renda fixa não seja uma estratégia, ainda mais quando o investidor tem posição em outros ativos de renda variável.

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  13. E os dividendos e JCP que a Cielo pagou? Vc tirou da conta?

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  14. Bmg cobra ted pra resgatar pra outra conta ?

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  15. Olá AdP!

    Eu uso o CDB mais para o dinheiro de curto prazo, até no máximo 2 anos mesmos, mas a maioria dica na liquidez diária. Para prazos maiores, acabo encontrando algumas taxas melhores em LCIs e par amais longo prazo ainda, NTNBs.

    O problema desses títulos atualmente é essa SELIC anã, né rsrs?

    Abraço!

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    1. Selic no momento está bem murchinha, kkkkk.
      Abraços

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  16. Adp,

    Sim valeu a pena, porém não sabemos qual será o humor do Sr. mercado no futuro e como sabemos uma pechincha pode continuar sendo uma pechincha por algum tempo até o Sr. mercado ajustar o preço da ação a um valor justo. Analise a janela do longo prazo e compare o investimento dessa ação com o CDI (ou um CDB especifico) e veja qual valeu mais a pena.

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    1. Olá Hank,
      O que tenho de sobra no blog são postagens de simulações que mostram o poder do investimentos em ações lucrativas no longo prazo. Esta postagem não significa que renda fixa é melhor que renda variável. É apenas uma experiência no CDB que fiz sem problemas nem dor de cabeça.
      Abraços

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  17. Prezado ADP,

    Aproveito este ensejo para solicitar a inclusão de meu blog na sua lista de parceiros de seu site:

    https://investidorfundamental.blogspot.com.br

    Atenciosamente,

    Investidor Fundamental

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    1. Bom dia, IF,
      Espero que entenda, mas costumo apenas adicionar blogs com pelo menos 6 meses de vida e ao menos uma postagem por mês, pois a evasão de blogs novos é grande.
      Abraços

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  18. Fala AdP! Nunca investi em CDB, mas pelo que vejo para médio prazo é uma boa, vou estudar mais sobre.

    Um abraço!

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  19. ADP,

    Claro que os teus ganhos podem chamar a atenção, seja por ter tido um produto com ganhos acima do mercado (pelo risco do banco), bem como ter vendido a tua posição na CIELO.

    Mas lendo as tuas razões de saída, elas me chamam muito mais atenção, pelo convencimento que você tinha. E isto pra mim é fundamental. Estabelece critérios, os acompanha, avalia e decide. O que aconteceu depois que você saiu da posição só servirá (como serviu) para estudo de caso; afinal aquela já não era a tua alocação.

    Ainda me chamou muita atenção no teu texto:
    "(...) sou contra o Buy & Hope ou Buy&Forget, sendo favorável a postura do investidor na realização de avaliações de sua carteira de ações, realizando mudanças quando achar conveniente..."

    "(...) recordo-me de uma lição de Ken Fisher que diz que nenhuma empresa ou setor fica ótimo por muito tempo. Passem 5 ou 10 anos, é a vez de outra empresa ou setor se destacar na bolsa..."

    "(...) lição básica do mestre Benjamim Graham, no qual negligenciei: a de ter pelo menos 25% de sua carteira em renda fixa. Em minha curta carreira de investidor aprendi que não é sensato estar 100% na renda variável..."

    ** esta última me "golpeou" pois é justamente o que estou fazendo com a montagem da minha carteira; enfim, estou ainda começando.

    No entanto, parabéns pela tua postura. Seguiu, me parece, os teus critérios e objetivos...e teve frieza!!

    Um abraço @-@

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  20. Hoje em dia ainda vale a pena pegar um cdb? As taxas oferecidas sao baixas.
    Tenho um cdb de 99% do cdi, to pensando em vender e tentar um investimento melhor

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  21. Bom dia Adp,

    Esse é um grande problema, muitos abominam a renda fixa e partem direto para a renda variavel, mas a grande maioria não sabe investir em renda fixa, pelo contrário até, ficam na renda variavel tirando menos do que tirariam na renda fixa e falando mal. Em muitos casos é possivel se ter um rendimento bem razoavel na renda fixa, inclusive na faixa do 1%. Na minha opniao o banco BMG nem é considerado um banco pequeno, ele só não eh gigante. e as taxas que ele paga, sao abaixo dos bancos menores, o Banco Máxima por exemplo, ta sempre emitindo CDBs de 124, 125% do CDI. E melhor do que isso, são alguns pre fixados, pagando > 13% a.a.

    Acho que falta um pouco de matemática para alguns investidores, fazer isso que você e por no papel, para comparar os resultados.

    Se possivel, gostaria de contar com a sua ajuda, sou um blog novo, estou começando agora, vou tratar de investimentos com aportes pequenos (por motivos de salário pequeno), te adicionei aqui na lista de blog sugeridos, se puder fazer o msm, te agradeço

    att.. Investidor e Realista

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  22. Onde que tem Pré pagando 13% aa?

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  23. Olá ADP, creio que sua experiência foi proveitosa. Quem investiu em RF pré fixafa até 2016 fez um excelente negócio pra hoje devido a queda vertiginosa da Selic. Na época tinha CDB de 5 anos para 16.5%, contra 6% hoje...
    Atualmente em RF pré fixada acha no máximo 11% em 5 anos.
    Aproveitando o gancho, gostaria de ser adicionado ao seu blogroll. Faz quase três anos que posto regularmente meu histórico. Atualmente só tenho RF mas estou estudando FIs para migrar pra RV.
    Obrigado.

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  24. Só um lembrete: nao esqueça de colocar a inflação na conta.
    E aí vc iria perceber q seu prejuizo na cielo seria bem maior.
    Abraços

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  25. Já tive uma experiência com CDB simples, quis sair da poupança pq ninguém merece né, mas falam muito bem do Tesouro Direto, tem muita diferença de um para outro? Se souber informar é claro, rsrs

    Abraço!

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  26. Tem um CDB deles pré agora com 13.14% de rentabilidade bruta e 11.6% liquida com vencimento pra 6 anos. Acredito que desses CDB's que tenho visto no mercado de bancos médios/pequenos é um dos mais interessantes, concordam?

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  27. Investi 1.000 reais no dia 1/8/2018 num CDB do Banco BMG pela plataforma de investimento do proprio banco (https://www.bmginvestdigital.com.br) consegui pegar uma taxa de rentabilidade bruta de 13,21% a.a Prazo de 6 anos. Agora consegui mais 15mil reais para investir, acham que é uma boa investir esse dinheiro também nesse mesmo CDB?
    OBS: nao preciso de liquidez para esse dinheiro

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  28. Consegui uma taxa no CDB PRÉ, BANCO BMG, HOJE DE 14.01%.

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  29. A TAXA NO CDB PRÉ HOJE, BANCO BMG, 14.01%. SERÁ QUE É CONFIAVEL?

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  30. CDB BMG Prefixado 14,30% resgate em 02/09/2024 (taxa válida para 31.8.18)

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