Fechamento do mês - Janeiro de 2014

Um novo ano começou, mas os temores permaneceram. O mercado de ações brasileiro está derrapando. O movimento começou com uma forte queda de 7%, fazendo o Ibovespa atingir o patamar de 47 mil pontos.

Uma avalanche de más notícias alastra o dia a dia dos investidores. Há muito temor sobre a situação econômica e política nacional. O barulho dos canhões está ensurdecedor. Os otimistas são tolos, os pessimistas são sábios. Há pessoas pensando em liquidar seus investimentos, baseados na quase certeza de que este será mais um ano perdido.

Se por um lado está ruim, por outro pode ser bom. Mesmo que as carteiras de investimentos estejam derretendo, a margem de segurança nos investimentos aumenta. Quem pagava 50 reais para comprar uma ação, hoje desembolsa apenas 40. Quem sabe amanhã não será 30 ou menos? Pelo menos, no aspecto qualitativo, as empresas permanecem as mesmas. Se por acaso houve uma piora na qualidade das empresas, podemos considerar que é improvável que essa piora seja tão intensa e rápida quanto foi o queda dos preços. Na minha humilde opinião, o tempo continua sendo propício para a acumulação, desde que o ativo permaneça com sua qualidade intacta ou crescente.

Sobre o índice Ibovespa, o destaque positivo do mês foram OIBR4, BISA3 e MRFG3, com subidas respectivas de 16,16%, 14,78% e 4,00%. No campo negativo foram CSNA3, ECOR3 e USIM5, com -22,18%, -16,89% e -16,26%.

Vamos aos números:

Seção Tesouro Direto - TD

Esta seção mostra detalhes dos títulos que compõem a carteira.

A tabela abaixo apresenta uma visão geral do Tesouro Direto, mostrando o título comprado, a data e a taxa da época, calculando a rentabilidade entre a preço de compra e o de hoje.

Pela primeira vez recebi o resgate de um título após segurá-lo até sua data de vencimento. Planejava reinvestir o dinheiro no próprio TD, mas resolvi alocar este recurso em FII, principalmente devido a um atraente Yield fruto das recentes quedas.

Retirada: R$740,00

Conclusão da seção Tesouro Direto

Neste mês, a carteira de TD obteve uma rentabilidade de -3,85%.

Seção Fundos Imobiliários - FII

Esta seção mostra detalhes dos FII que compõem a carteira.

Aporte: R$744,58

Compra de 10 cotas BCFF11B

Andei pesquisando os fundos imobiliários que temos a nossa disposição. Meus critérios de escolha são baseados principalmente no Yield (relação aluguel mensal / preço da cota) e no prazo do contrato dos aluguéis (quanto maior, melhor). O FII precisa ter também uma liquidez mínima. Como disponho de baixo aporte, foco nos FII cuja cota  custa a casa das centenas.

Após uma filtragem inicial, parti para a análise documental. Percebi que a maioria dos FII com alto Yield estão sob o regime de Renda Mínima Garantia. Como não tenho conhecimento suficiente para analisar o impacto após o término de um regime deste tipo, possuo como defesa a eliminação do FII. Acabou sobrando o BCFF11B, que na verdade é um FIFII, com Yield que me agradou e uma composição interessante. Não sei o por quê, mas tenho tanto prazer em analisar FII quanto analisar empresas.

A tabela abaixo contem uma visão geral dos FII, mostrando o seu código, a quantidade, o preço médio de aquisição e o preço de fechamento do mês atual, calculando a valorização entre estes dois preços.

Rendimentos recebidos no mês:

FAED11B - R$34,36

Conclusão da seção Fundos Imobiliários

Neste mês, a carteira de FII obteve uma rentabilidade de -2,24%.

Seção de ações

Esta seção mostra detalhes das ações que compõem a carteira.

A tabela abaixo contem uma visão geral das ações, mostrando o seu código, a quantidade, o preço médio de aquisição e o preço de fechamento do mês atual, calculando a valorização entre estes dois preços.

Não houve dividendos recebidos neste mês.

Algumas empresas anunciam dividendos, mas demoram a pagar. A tabela abaixo mostra as empresas que já anunciaram seus dividendos, mas que ainda não pagaram.

Aporte do mês: R$1.295,42

Juntando o aporte com o dinheiro em caixa e os dividendos, foram realizadas as seguintes compras:

Interessante observar a queda repentina das ações da MDIA3. Antes pagava-se mais de 100 reais. Hoje está cotada em 83, sendo que, a princípio, a empresa é exatamente a mesma. Antes comprava-se uma MDIA3. Hoje podemos comprar pelo mesmo valor uma MDIA3, uma CCRO3 e um ETER3! E ainda tem gente falando que preço não importa.

Abaixo a valorização de cada ação no mês.

Conclusão da seção de ações

Neste mês, a carteira de ações obteve uma rentabilidade de -8,56%, a pior rentabilidade histórica da carteira. Enquanto isso o Ibovespa obteve rentabilidade de -7,51% no mês.

Abaixo um gráfico comparando o desempenho da carteira de ações com o Ibovespa e o CDI, desde seu ponto inicial no final de dezembro de 2010.

Resultado Consolidado

Esta seção reúne o Tesouro Direto, FII e ações, fazendo uma consolidação dos resultados.

Aporte total do mês: R$1.300,00

Valor da carteira: R$ 86.772,68

Carteira de investimentos com valorização de -7,76% no mês.

Levando em consideração a rentabilidade e o aporte, a carteira modificou -6,5% no mês.

Evolução da carteira ao longo dos meses:

Frase para reflexão:

"Devido à maneira pela qual funciona a lei tributária, o estilo Rip Van Winkle de investimento (Buy&Hold) que favorecemos possui uma vantagem matemática importante sobre abordagens mais frenéticas" - Warren Buffett

Seguindo com disciplina e determinação!

Rumo aos 100 mil !!!

Veja também

Fechamento - Dezembro de 2013

Fechamento - Novembro de 2013

De forma alguma esta postagem destina-se a explanar recomendações ou dicas de compra, venda ou manutenção de qualquer um dos ativos listados. Lembre-se que esta postagem foi feita por uma pessoa comum, assim como você. A responsabilidade pelo resultado de seus investimentos é exclusivamente sua. Então estude, dedique-se e tire suas próprias conclusões. Com certeza você tem capacidade para isso.