sexta-feira, 1 de junho de 2012

Fechamento – Maio de 2012


Esta cada vez mais interessante investir no mercado de ações. Boas empresas estão sendo vendidas a preços cada vez mais baratos. As boas oportunidades estão aí, basta cada um traçar a sua estratégia.
Este foi o mês que mais recebi dividendos, o que contribuiu para que minha carteira não caísse tanto. Conforme disse no mês anterior, decidi reinvestir os dividendos nas próprias empresas. Por causa dessa decisão, realizei diversas compras pequenas. O lado bom é que por enquanto minha taxa de corretagem é muito barata, e com isso não tive muitos gastos para realizar estas compras.
Estive estudando de forma mais aprofundada o assunto "preço médio" e refiz o cálculo do preço médio de todas as minhas ações. Antes eu considerava apenas o preço de compra. Mas baseado nas minhas pesquisas, as taxas deverão estar embutidas. Outro aspecto importante é que a realização de trades também modificam o preço médio. Em algumas ocasiões, realizei algumas vendas de CIEL3 para recomprar em pontos mais baixos. Como eu retornava à situação anterior, eu considerava que o preço médio não alterava. Mas de acordo com minhas pesquisas, o preço médio é alterado em todas as compras. Já realizei os seguintes ajustes. Estes ajustes não modificam a rentabilidade, mas são importantes para o caso de eu prestar contas ao leão. Pretendo fazer uma postagem detalhada sobre o preço médio.
Falando em preço médio, acredito que seja mais adequado inseri-lo na planilha de cotas. A rentabilidade mensal não mudaria, mas mudaria a rentabilidade anual e histórica. Irei fazer umas simulações e, caso tenha alguma alteração, vocês serão avisados.
Estou pretendendo lançar uma planilha que auxilie os investidores a registrarem as suas compras, com funcionalidades de cálculo do preço médio, registro dos dividendos e rendimentos de FII's, dentre outras funções. Esta planilha será interessante para quem faz compras periódicas e constantes.
Finalmente tenho um conjunto de empresas do qual estou confortável. Adicionei uma empresa nova à minha carteira. Mais abaixo entrarei em detalhes.

Vamos aos números:

Seção Tesouro Direto
Com mais uma nova queda da SELIC, o Tesouro Direto performou muito bem.




Eu sei que muitos acham besteira estas variações do Tesouro Direto, pois no final das contas, no vencimento o investidor receberá o valor acordado. Mas eu possuo alguns títulos que vencerão apenas em 2024 e 2035 e, sinceramente, não pretendo segurá-los todo este tempo. Provavelmente até lá teremos diversas crises, e caso veja uma oportunidade no mercado de ações, não pensarei duas vezes em vender meus títulos.
Para falar a verdade, estou pensando em me desfazer das LTN’s caso o iBov fique abaixo dos 50 mil pontos. Quanto mais o iBov cai, maior a probabilidade de me desfazer de meus títulos.
Neste mês a carteira de Tesouro Direto obteve rentabilidade de 3,4% no mês, acumulando 14,03% no ano.

Seção Fundos Imobiliários
Aporte: R$527,43

Compra de 2 cotas de HTMX11B a R$263,01 cada.

Rendimentos recebidos:
R$11,85 de HTMC11B
R$8,24 de FAED11B

Comecei pequeno nos fundos imobiliários e estou gostando. Os rendimentos não são ruins e os fundos estão tendo uma valorização bacana. Pra quem não tem muita confiança com ações, recomendo a compra de alguns fundos.

Tabela de preço médio e valorização histórica da carteira de FII:




Neste mês a carteira de FII obteve rentabilidade de 2,66% no mês, acumulando 3,75% no ano.

Seção Ações
Como disse no início da postagem, nunca estive tão satisfeito com minha carteira de ações. A última integrante me deixou empolgado, por motivos ainda não conhecidos. Nunca fiquei tão empolgado em comprar uma ação desde que comprei Cielo no início do ano passado. Esta nova integrante se chama MDIA3. Ela possui alguns múltiplos altos, e paga poucos dividendos. Mas ela sempre me chamou a atenção.
Mês passado comentei que faria uma pesquisa sobre o patinho feio para incluir na carteira. Pesquisei e não encontrei nenhuma indicação clara de ação subvalorizada. Decidi então manter o meu planejamento, pois ainda não me sinto preparado para algo do tipo.
Minha carteira agora está com 10 ações diferentes, e acredito que já está bem diversificada. Não pretendo aumentá-la.
Decidi também que daqui para frente tentarei equilibrar o peso de cada ação através dos aportes. Os dividendos continuarão a ser reinvestidos nas próprias empresas. Quem fará o trabalho de equilibrar serão os aportes. Não realizarei vendas para satisfazer este equilíbrio. Não gosto de mexer muito na carteira.
O peso mais óbvio para uma carteira com 10 ações seria atribuir 10% para cada uma, mas não será assim que irei fazer. Decidi dividir minhas empresas em 3 grupos: ataque, meio de campo e defesa. "Ataque" são as ações que considero mais agressivas, e "defesa" são as ações que terão as valorizações menos expressivas. "Meio de campo" é o meio termo. Como o mercado de ações pode também ser um ambiente divertido, fiz a seguinte imagem para ilustrar os 3 grupos:

 
As atacantes terão um peso de 12% cada, meio de campo 10% e as de defesa terão 8% cada. Lembrando que não estou tentando fazer previsão sobre qual ação será mais valorizada no futuro, pois não sou guru e nem pretendo ser. É apenas minha estratégia, e é natural que muitas pessoas discordem dela, mas a divisão é minha. Estou muito confortável com essas ações, e pretendo daqui para frente equilibrá-las. O lado bom do equilíbrio é que as ações que caírem serão comtempladas com aportes para voltar ao equilíbrio da carteira. Assim, na teoria, aportarei nas ações mais baratas, ou nas que menos subiram. O falha desse sistema é que caso uma empresa fique ruim, ficarei fazendo aportes nesta empresa. Terei que monitorá-las como sempre faço.

Aporte: R$2.972,57

Infelizmente acabou a era dos aportes soviéticos. Estou sem trunfo na manga e voltarei a aportar entre 500 e 2000 reais.

Dividendos recebidos:

Este foi o mês que mais recebi dividendos na história. Esses dividendos ajudaram um pouco a segurar minha rentabilidade.
Consegui alugar ações da CIEL3 em dois momentos neste mês. Consegui alugar também 100 GETI3. O total que recebi de aluguéis foi R$1,76. Não fico chateado pois todo mundo começa pequeno.

Dividendos previstos para receber:


Compras realizadas


Tabela de preço médio e valorização histórica da carteira de ações:


Valorização das ações no mês:


Destaque positivo para Eternit e AES Tietê, e negativo para Eletropaulo.

Valor total da carteira: R$40.392,66


Carteira de ações com valorização de -6,04% em comparação com o mês anterior e de 9,15% no ano. Enquanto isso, o iBovespa valorizou -11,86% em comparação com o mês anterior e -3,99% no ano.
Como não pretendo adicionar ações à minha carteira, ficarei sem postar o radar de ações.

Conclusão do mês
Valor total consolidado: R$53.282,36



Rentabilidade total de -3,95% no mês e de 10,51% no ano.

Considerando a rentabilidade e o aporte, houve um aumento de 2,51% neste mês.




Frase para reflexão: 
"O que aprendemos com a história é que as pessoas não aprendem com a história." Warren Buffett

Seguindo sempre com disciplina e determinação!

Veja Também:

Fechamento - Abril de 2012

41 comentários:

  1. considerando o aporte, foi um bom crescimento de patrimonio :)
    MDIA é um bom papel, tem se mostrado uma boa empresa, não costumo olhar muito p setor de alimentos mas por pouco não coloquei ela na minha lista de compras dos proximos meses.
    parabens pela carteira :)
    beijão

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Por algum motivo estou muito confiante com este papel. Agora ele faz parte do meio campo da minha carteira.

      Abraços

      Excluir
    2. Em uma analise superficial a MDIA essa carteira me pareceu fora do seu padrão de investimentos seguindo a regra de Peter Lynch. O que eu não estou enxergando nessa ação? Ao meu ver a empresa é razoável e o preço está alto para o momento atual da bolsa, o que eu to deixando passar batido?


      Bela rentabilidade, mesmo com vale, brasil e eletropaulo quebrando a perna de muita gente, principalmente a minha.

      Abraços, sucesso!

      Excluir
    3. Balboa, é exatamente isso que você disse.
      De todas as empresas que comprei até hoje, a MDIA3 foge do padrão. Todas eu comprei a múltiplos P/L abaixo de 10, menos a MDIA3.
      Mas talvez ela se enquadre um pouco nos critérios de Peter Lynch. Ela tem uma atividade nada empolgante (faz macarrão, biscoitos, etc) e pouquíssimos analistas acompanham a empresa.
      O que me fez comprar a empresa foi o seu constante e modesto crescimento, seu setor (que apesar de ser bom, possui muitas empresas nada fantásticas) e seu macarrão Adria, que adoro. Parece que ela é muito bem administrada. Acho que daqui a uns 10 anos a empresa será bem maior. Mas o preço está alto sim. Tudo tem um lado ruim. Acho que valerá a pena.

      Abraços

      Excluir
    4. Verdade faz muito sentido o que você falou parece que estou lendo um capitulo do livro,rs. Tem uma matéria falando sobre o dono da empresa, talvez te interesse...

      http://exame.abril.com.br/revista-exame/edicoes/1013/noticias/a-maior-fortuna-do-nordeste

      Sucesso!

      Excluir
    5. Muito legal esse artigo da revista Exame. Não sabia que ele era um dos homens mais ricos do Brasil.

      Abraços

      Excluir
  2. Bom crescimento patrimonial e boa carteira. Acredito que, em algum momento, a Economia voltará a desenvolver-se e o Brasil parará de brincar de especular taxas de juros, então ações de boas empresas podem sim trazer belos retornos. Convém considerar, também, que cotações mais baixas significam rendimentos mais altos em dividendos, o que a LP é ótimo.

    Sem mais delongas, abraço$ e melhor sorte para nós nos próximos meses.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Obrigado pelas considerações, IALP.

      Abraços

      Excluir
  3. Parabens ADP... deixe fazer uma pregunta... com qual corretora vc opera??

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Mirae. Peguei uma promoção que tenho corretagem a 1 real até março.

      Abraços

      Excluir
  4. Gostei da diversificação e ficou legal também a ilustração com grupos,, vc não pensou em colocar a eternit na defensiva, como um cabeça de area? rs

    Abços

    ITM

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. A Eternit é um caso muito curioso. Paga bons dividendos e tem um crescimento considerável. Resolvi alocar 12% da minha carteira nela, e por isso faz parte das atacantes.

      Abraços

      Excluir
  5. Quase empatou comigo na rentabilidade AdP, esse mês foi tenso. :/
    Mas no longo prazo sua carteira está excelente, ainda mais nessas promoções para ir baixando o preço médio. Pensa em aumentar mais o setor de FII?

    Abraços!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Enquanto o FII possuir estes rendimentos mensais bacanas, vou aumentar sim, mas não muito.
      Cara, como se comenta no seu blog? Tem que ter Facebook? Eu não consegui comentar lá.

      Abraços

      Excluir
    2. AdP!
      Para comentar lá tem várias opções, escreve o comentário e ai pode escolher colocar só o nick e o email, conta do google que utiliza pro blogspot, facebook, conta do Disqus que é o programa para comentários, Yahoo ou OpenID :)

      Abraços

      Excluir
  6. Temos várias ações em comum!!!\o/(será que nossas estratégias são parecidas,fiquei até meio assustado!XD)
    Nesse mês,se não fosse a rentabilidade da Eternit e da AESTietê,eu estaria muito triste-/-
    Boa sorte(para nos dois)nos investimentos futuros!\o/

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Eternit estava mais valorizada ainda, lembra? Ela entregou um pouco da valorização, ms performou bem.

      Abraços

      Excluir
  7. Olá AdP!

    O tesouro tá salvando mesmo! Estou de olho em FII, quem sabe pro mês que vem...

    Aguardo a planilha!

    Corey

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Estou gostando de FII. Vale a pena comprar um pouquinho para experimentar. Passei a comprá-los após a queda da SELIC.
      A planilha vai demorar um pouco mas sai.
      Abraços

      Excluir
  8. A carteira está redondinha, ainda te dará muitas alegrias. Já tentei fazer isso de comprar as empresas que mais sairam da sua % de alocação, mas não consegui todo mês acabo querendo escolher algum papel por conta.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Espero que eu mantenha esta estratégia. Não sou a favor da diversificação extrema. 10 empresas já está bom.

      Abraços

      Excluir
  9. Fala, AdP!

    Carteira tá ótima! Partilho da mesma visão que você: essas quedas só favorecem a nós que estamos começando o pé de meia pro longo prazo.

    Vou dar uma olhada nessa Mdias, mas tb já estou com 10 ações em carteira, não quero aumentar mais, pois irei vai complicar ficar analisando todas.

    Tb estou interessado em começar com alguns FII, só pra ver como é. Acho que no 2º semestre eu invisto alguma coisa neles.

    Abraços!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Cara, comecei pequeno (e ainda estou pequeno) em FII e estou gostando muito. Vamos ver daqui para frente.

      Abraços

      Excluir
  10. Estou começando meu blog sobre investimentos, inspirado em vocês!

    O personagem "Pobre Feliz" é falso (não vou falar de minha vida pessoal, como o Pobretão), mas os investimentos são reais.
    Se puderem me dar uma forcinha, passem lá!

    http://vidaboadepobre.blogspot.com.br

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá amigo, seja bem vindo a comunidade de blogueiros investidores. Vou te adicionar e aguardarei você me adicionar também.

      Abraços

      Excluir
  11. ADP, tenho umas perguntas se me permite.

    Vc não acha que comprou MDIA na alta? É para valorização?

    Vc está gostando do Mirae? Vc paga custódia nela?

    Abraços.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá CF
      Não sei se comprei na alta ou na baixa. O importante para mim é que a empresa tem se mostrado boa. O resto é consequência.
      Os fundamentos da empresa serão mais fortes do que curtas tendências de alta ou baixa.

      Estou gostando muito da Mirae. Só pagaria custódia caso eu não operasse nada durante o mês.
      Mas como disse, peguei uma promoção de época, válida até março. Para novos clientes, há mais custos.

      Abraços

      Excluir
  12. AP, apesar da rentabilidade negativa, vc bateu fácil o ibovespa!!!
    Qto aos patinhos feios que você procura...

    BBRC11 (BB Renda Corporativa): tenho investido neste fundo há 3 meses... o fundo visa ter 25 agências alugadas para o BB. Até o mês passado eram 6 em operação... a previsão era de que as 25 agências estaria gerando renda a partir de julho deste ano... vale a pena dar uma pesquisada...

    BTOW3... esta eu estou apenas acompanhando a queda... a empresa teve sérios problemas na entrega dos produtos e perdeu participação no mercado... porém não deixa de ser uma gigante da internet... Submarino, Americanas e Shoptime... não sei se vale a pena comprar... nao analisei os numeros... mas a queda tem me chamado atenção... vale a pena pesquisar tambem...

    Abraços e até!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá IdR
      Quanto ao BBRC11, já tenho 2 fundos e estou satisfeito com eles. Não pretendo aumentar a quantidade agora.
      Quanto ao BTOW3, está em um setor muito ruim. Não gosto nem um pouco do setor e da empresa. A recente queda é bem justificada, ao contrário do patinho feio que estava a procura.

      Excluir
  13. ADP, passando aqui pra te dar parabéns pela carteira!
    E também para perguntar: vc acha que a bolsa vai continuar assim por muito tempo?
    Vc acha que a taxa SELIC e os juros vão continuar caindo, digo, será que essa baixa vai ser sustentada por muito tempo?
    Abraços!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá JI
      Nós investidores não precisamos nos preocupar com a direção da bolsa. Temos que traçar estratégias para cada cenário. Independente da direção da bolsa ou da Selic, o importante é investir em empresas boas e manter a disciplina. Esta é nossa maior proteção.

      Abraços

      Excluir
  14. É ADP você é inteligente e tem controle emocional vai ser um dos que mais vai surfar na crise.

    Forte Abraço!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Valeu Pobretão. Boa sorte no seu all-in.

      Abraços

      Excluir
  15. Boa tarde, de vez em qdo acompanhoo seu blog, gostaria de fazer duas perguntas a vc e demais que postam por aqui:
    1- O que é uma taxa de corretagem alta?
    2- vc compra no fracionario? não é mais barato comprar lotes fechados?

    Foram mais de duas perguntas, paciencia né.
    Obrigado

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Opa Paulo, seja bem vindo ao blog. Fique a vontade para acompanhar mais.
      1-Taxa de corretagem alta é uma taxa que está cara para o investidor. Não há uma literatura que defina um valor para caro ou barato, mas procure pagar 2% ou menos do valor total em corretagem.
      2-Compro sim no fracionário. Se eu comprasse um lote de uma vez, com certeza pagaria menos corretagem, mas muitas de minhas ações possuem lotes que custam mais de 3 mil reais. Como minha estratégia é comprar todo mês, eu prefiro cumpri-la. Este mês recebi muitos dividendos, e por isso realizei muitas compras. Mas minha corretagem, por enquanto, custa apenas 99 centavos, então pago muito pouco por essas compras.

      Abraços

      Excluir
  16. "Esta cada vez mais interessante investir no mercado de ações. Boas empresas estão sendo vendidas a preços cada vez mais baratos. As boas oportunidades estão aí, basta cada um traçar a sua estratégia".

    É exatamente essa a mentalidade de um investidor vencedor! Parabéns pela disciplina e sobretudo pela excelente estratégia de investimentos! Quanto a não segurar os papéis até o vencimento em caso de crise, eu concordo com você. Muitos dirão que isso não seria uma boa ideia, mas eu não concordo com isso: se houver oportunidade de rebalancear a carteira comprando ações que mais se desvalorizaram, por quê não sacar da renda fixa, e comprar Bolsa barata? É a alocação de ativos funcionando na prática de forma inteligente.

    Ademais, nada impede o investidor de, vendo algumas ações sobrevalorizadas, vender uma parte e transferir para a renda fixa (vender na alta, embolsar o lucro, investir na renda fixa, e aguardar a próxima crise).

    E assim vamos indo, de rebalanceamento em rebalanceamento, formando uma carteira cada vez mais parruda e vitoriosa. :D


    É isso aí!
    Um grande abraço, e que Deus os abençoe!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá Guilherme
      Fico muito feliz com sua presença aqui no blog. Obrigado pelos comentários.
      Concordo plenamente com o que você escreveu. Estratégia e disciplina acima de tudo.

      Abraços

      Excluir
  17. Parabens pelo Blog, um dos melhores da turma. Comecei o meu esses dias, embora ainda esteja me preparando estrategica e financeiramente para iniciar meus investimentos com aportes fixos mensais em carteira diversificada contendo empresas bem administradas e grandes, ou seja, dificies de quebrar.

    Espero um dia poder chegar a uma fracao do seu nivel de conhecimentos sobre financas e o mercado de capitais para apimentar meu blog.

    http://getrichordie.blogspot.com.br/

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Opa, L. Seja bem vindo a comunidade de blogueiros investidores.

      Abraços

      Excluir
  18. Acho q estamos indo por um bom caminho, já que eu tbm invisto em 6 das 10 empresas q vc investe. 2 do ataque, 2 do meio-de-campo e 2 da defesa, hehe...

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, Warverson.
      Bem parecidos mesmo, rsrsr. As empresas são boas e estou tranquilo.

      Abraços

      Excluir

Anônimos, contribuem e deixem um nome para que seja possível outras pessoas fazerem referências, estabelecendo melhor a troca de ideias. Educação é sempre bem vista.
Mensagens de trolls serão moderadas.