Fechamento – Maio de 2012

Esta cada vez mais interessante investir no mercado de ações. Boas empresas estão sendo vendidas a preços cada vez mais baratos. As boas oportunidades estão aí, basta cada um traçar a sua estratégia.

Este foi o mês que mais recebi dividendos, o que contribuiu para que minha carteira não caísse tanto. Conforme disse no mês anterior, decidi reinvestir os dividendos nas próprias empresas. Por causa dessa decisão, realizei diversas compras pequenas. O lado bom é que por enquanto minha taxa de corretagem é muito barata, e com isso não tive muitos gastos para realizar estas compras.

Estive estudando de forma mais aprofundada o assunto "preço médio" e refiz o cálculo do preço médio de todas as minhas ações. Antes eu considerava apenas o preço de compra. Mas baseado nas minhas pesquisas, as taxas deverão estar embutidas. Outro aspecto importante é que a realização de trades também modificam o preço médio. Em algumas ocasiões, realizei algumas vendas de CIEL3 para recomprar em pontos mais baixos. Como eu retornava à situação anterior, eu considerava que o preço médio não alterava. Mas de acordo com minhas pesquisas, o preço médio é alterado em todas as compras. Já realizei os seguintes ajustes. Estes ajustes não modificam a rentabilidade, mas são importantes para o caso de eu prestar contas ao leão. Pretendo fazer uma postagem detalhada sobre o preço médio.

Falando em preço médio, acredito que seja mais adequado inseri-lo na planilha de cotas. A rentabilidade mensal não mudaria, mas mudaria a rentabilidade anual e histórica. Irei fazer umas simulações e, caso tenha alguma alteração, vocês serão avisados.

Estou pretendendo lançar uma planilha que auxilie os investidores a registrarem as suas compras, com funcionalidades de cálculo do preço médio, registro dos dividendos e rendimentos de FII's, dentre outras funções. Esta planilha será interessante para quem faz compras periódicas e constantes.

Finalmente tenho um conjunto de empresas do qual estou confortável. Adicionei uma empresa nova à minha carteira. Mais abaixo entrarei em detalhes.

Vamos aos números:

Seção Tesouro Direto

Com mais uma nova queda da SELIC, o Tesouro Direto performou muito bem.

Eu sei que muitos acham besteira estas variações do Tesouro Direto, pois no final das contas, no vencimento o investidor receberá o valor acordado. Mas eu possuo alguns títulos que vencerão apenas em 2024 e 2035 e, sinceramente, não pretendo segurá-los todo este tempo. Provavelmente até lá teremos diversas crises, e caso veja uma oportunidade no mercado de ações, não pensarei duas vezes em vender meus títulos.

Para falar a verdade, estou pensando em me desfazer das LTN’s caso o iBov fique abaixo dos 50 mil pontos. Quanto mais o iBov cai, maior a probabilidade de me desfazer de meus títulos.

Neste mês a carteira de Tesouro Direto obteve rentabilidade de 3,4% no mês, acumulando 14,03% no ano.

Seção Fundos Imobiliários

Aporte: R$527,43

Compra de 2 cotas de HTMX11B a R$263,01 cada.

Rendimentos recebidos:

R$11,85 de HTMC11B

R$8,24 de FAED11B

Comecei pequeno nos fundos imobiliários e estou gostando. Os rendimentos não são ruins e os fundos estão tendo uma valorização bacana. Pra quem não tem muita confiança com ações, recomendo a compra de alguns fundos.

Tabela de preço médio e valorização histórica da carteira de FII:

Neste mês a carteira de FII obteve rentabilidade de 2,66% no mês, acumulando 3,75% no ano.

Seção Ações

Como disse no início da postagem, nunca estive tão satisfeito com minha carteira de ações. A última integrante me deixou empolgado, por motivos ainda não conhecidos. Nunca fiquei tão empolgado em comprar uma ação desde que comprei Cielo no início do ano passado. Esta nova integrante se chama MDIA3. Ela possui alguns múltiplos altos, e paga poucos dividendos. Mas ela sempre me chamou a atenção.

Mês passado comentei que faria uma pesquisa sobre o patinho feio para incluir na carteira. Pesquisei e não encontrei nenhuma indicação clara de ação subvalorizada. Decidi então manter o meu planejamento, pois ainda não me sinto preparado para algo do tipo.

Minha carteira agora está com 10 ações diferentes, e acredito que já está bem diversificada. Não pretendo aumentá-la.

Decidi também que daqui para frente tentarei equilibrar o peso de cada ação através dos aportes. Os dividendos continuarão a ser reinvestidos nas próprias empresas. Quem fará o trabalho de equilibrar serão os aportes. Não realizarei vendas para satisfazer este equilíbrio. Não gosto de mexer muito na carteira.

O peso mais óbvio para uma carteira com 10 ações seria atribuir 10% para cada uma, mas não será assim que irei fazer. Decidi dividir minhas empresas em 3 grupos: ataque, meio de campo e defesa. "Ataque" são as ações que considero mais agressivas, e "defesa" são as ações que terão as valorizações menos expressivas. "Meio de campo" é o meio termo. Como o mercado de ações pode também ser um ambiente divertido, fiz a seguinte imagem para ilustrar os 3 grupos:

 

As atacantes terão um peso de 12% cada, meio de campo 10% e as de defesa terão 8% cada. Lembrando que não estou tentando fazer previsão sobre qual ação será mais valorizada no futuro, pois não sou guru e nem pretendo ser. É apenas minha estratégia, e é natural que muitas pessoas discordem dela, mas a divisão é minha. Estou muito confortável com essas ações, e pretendo daqui para frente equilibrá-las. O lado bom do equilíbrio é que as ações que caírem serão comtempladas com aportes para voltar ao equilíbrio da carteira. Assim, na teoria, aportarei nas ações mais baratas, ou nas que menos subiram. O falha desse sistema é que caso uma empresa fique ruim, ficarei fazendo aportes nesta empresa. Terei que monitorá-las como sempre faço.

Aporte: R$2.972,57

Infelizmente acabou a era dos aportes soviéticos. Estou sem trunfo na manga e voltarei a aportar entre 500 e 2000 reais.

Dividendos recebidos:

Este foi o mês que mais recebi dividendos na história. Esses dividendos ajudaram um pouco a segurar minha rentabilidade.

Consegui alugar ações da CIEL3 em dois momentos neste mês. Consegui alugar também 100 GETI3. O total que recebi de aluguéis foi R$1,76. Não fico chateado pois todo mundo começa pequeno.

Dividendos previstos para receber:

Compras realizadas

Tabela de preço médio e valorização histórica da carteira de ações:

Valorização das ações no mês:

Destaque positivo para Eternit e AES Tietê, e negativo para Eletropaulo.

Valor total da carteira: R$40.392,66

Carteira de ações com valorização de -6,04% em comparação com o mês anterior e de 9,15% no ano. Enquanto isso, o iBovespa valorizou -11,86% em comparação com o mês anterior e -3,99% no ano.

Como não pretendo adicionar ações à minha carteira, ficarei sem postar o radar de ações.

Conclusão do mês

Valor total consolidado: R$53.282,36

Rentabilidade total de -3,95% no mês e de 10,51% no ano.

Considerando a rentabilidade e o aporte, houve um aumento de 2,51% neste mês.

Frase para reflexão: 

"O que aprendemos com a história é que as pessoas não aprendem com a história." Warren Buffett

Seguindo sempre com disciplina e determinação!

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