Fechamento do mês - Setembro de 2013

Este Setembro foi atípico de acordo com as teorias de calendário, pois continuamos com altas na bolsa. Meu aporte veio bem abaixo dos habituais mil e duzentos reais e em outubro nem sei se aportarei. Estou gastando para cumprir alguns protocolos sociais. Como não posso mais dilapidar minha reserva de emergência, o aporte sofre. O problema é que ficará mais difícil de atingir minha meta de 95k para o final deste ano. Dependerei muito mais da bolsa do que dos aportes, que deverão voltar à normalidade apenas em dezembro, se nada mais acontecer. É uma pena que esteja acontecendo isso, mas tenho fé de que daqui a alguns anos poderei aumentar sensivelmente meus aportes. Paciência é virtude.

No campo do Ibovespa, destaque positivo para OIBR4, GFSA3 e OIBR3, com subidas respectivas de 29,52%, 27,86% e 27,24%. No campo negativo, nenhuma surpresa. As empresax que mais caíram foram OGXP3, MMXM3 e EMBR3, -30,0%, -28,57% e -8,79%.

Vamos aos números:

Informações sobre o Tesouro Direto

Estava preparando para vocês uma Série Mastigado sobre o Tesouro Direto, mas o próprio site do Tesouro Direto fenece informações completas, bacanas e de linguagem simples. Reunirei abaixo alguns links importantes para quem se interessa por esta modalidade de investimento e quer tirar dúvidas:

Página inicial do Tesouro Direto

É a página oficial do Tesouro Direto. Em nenhum outro lugar encontraremos informações mais confiáveis. Vale a pena dar uma conferida.

Primeira vez
Se você somente ouviu falar do Tesuoro Direto mas não tem ideia do que seja, clique neste link.

Perguntas frequentes

Neste link estão reunidas as dúvidas mais recorrentes sobre o Tesouro Direto. Quando uma dúvida surgir, provavelmente ela estará respondida lá.

Ranking das taxas

Quer investir no Tesouro Direto pagando as menores taxas do mercado? Este link pode te ajudar.

Custos do programa

Alguns custos não dependem da corretora, pois são referentes ao investimento. Neste link você poderá se informar melhor sobre estes custos.

Consulta dos títulos

Através deste link você poderá consultar as taxas, vencimento e os preços dos títulos do dia.

Calculadora do Tesouro Direto

Esta calculadora permite que você faça simulações de compra de títulos, tendo ideia de quanto receberá no dia do vencimento ou em caso de venda antecipada.

Simulação de compras periódicas – CSNA3

A história não pode ser esquecida, pois através dela os investidores evitam a repetição dos erros cometidos e aprimoram suas estratégias através dos acertos encontrados. Nem sempre é preciso errar para aprender. Sábio é aquele que aprende com o erro dos outros.

Nesta série de compras periódicas, vimos simulações de compras de duas empresas totalmente diferentes. 

A primeira simulação foi da Embraer, representante nacional no desenvolvimento e produção de aeronaves, postagem que poderá ser acessada clicando AQUI. Acompanhamos a história do Zé Teimoso, que insistia em comprar ações da empresa. No final das contas, este investimento apresentou um resultado péssimo, menor do que a poupança, pelo menos no período estudado.

A segunda simulação foi da Souza Cruz, tradicional fabricante de cigarros, postagem que poderá ser acessada clicando AQUI. Vimos que Zé Abastado era mais informado que seu primo, obtendo resultados espetaculares. Poucas ações da bolsa retornaram tanto para seus acionistas.

Simulamos então empresas de dois tipos. Uma decepcionante e outra espetacular. Com o objetivo de transformar esta série de compras periódicas em algo além do que uma simples simulação, seria interessante estudarmos o comportamento de uma empresa que obteve um padrão diferente.

Imagine você durante anos comprando ações de uma empresa considerada boa. Conforme os anos forem passando, é natural que as ações de empresas boas fiquem “mais caras”, pois estas empresas se tornam cada vez maiores e lucram mais com o passar do tempo. Imagine ainda que, após um bom tempo comprando ações cada vez mais caras, esta ação boa se transforme em uma ruim (ou não tão boa como antes). Qual seria o retorno de um investimento deste tipo?

Fechamento - Agosto de 2013

Mês de agosto é um mês de entrega de balanços. De minhas empresas, achei bons os balanços da CCRO, CIEL, ETER, PRBC; razoáveis VALE, BBAS e muito bons MDIA e EZTC3.

No campo do Ibovespa, destaque positivo para LLXL3, CSNA3 e MMXM3, com subidas respectivas de 48,9%, 32,2% e 31,5%. Mas se engana quem pensa que é hora da virada das empresas X. No campo negativo, destaque para OGXP3, SBSP3 e OIBR4, com quedas de -54,5%, -16,2% e -15,5%.

Aportei meus habituais mil e duzentos reais. Ainda não fiz minha planilha de gastos previsto para o mês, mas é quase certeza que aportarei bem menos em setembro, devido a gastos que surgirão.

Vamos aos números:

Seja um pitecofóbico. Fuja dos micos da bolsa!

Se em todo o seu histórico como investidor em ações não há qualquer sinal de compra ou venda de micos, considere-se uma pessoa sortuda. Infelizmente não é o meu caso.

Em 2008 estava all-in (termo utilizado quando se coloca todos os ovos em uma mesma cesta) em uma empresa chamada Ecodiesel, principalmente porque sua cotação estava a preços “baixos”, na casa dos centavos (o que na verdade é uma das maiores tolices da bolsa). Esta “dica” foi de um colega de época, que tinha mais tempo de bolsa. Na época, se não me engano, ela caiu de R$1,30 para R$1,10. Ele me falou que “pior do que está não fica”. Pois é. Este jargão ficou na minha cabeça. Parecia muito óbvio que uma ação que tinha preço de R$1,10 e que já custou R$1,30 tinha mais possibilidade de subir do que cair. Afinal de contas, ela custava apenas R$1,10.

Então lá fui eu fazer um all-in numa empresa que nem sabia o que fazia ou do que se tratava. 

A ação subiu para cerca de R$1,20 e eu estava muito feliz. Comprei mais. Depois ela começou a cair, cair, até que não aguentei e vendi quando estava em R$1,05. Desde então a cotação tem caído ou estacionado.

Todo mundo tem um passado negro, mas este passado foi importante para mim. Após este episódio mudei o foco dos meus investimentos, estudei e vi que o que eu estava operando era um mico.

Mico é um apelido carinhoso para aquelas empresas que apresentam prejuízos recorrentes, altamente endividadas, sempre cheias de desculpas e problemas judiciais, tudo indicando que entrarão em processo de falência. São empresas obscuras, com administração duvidosa, algumas vezes com sedes em países exóticos. Nos fóruns da internet, seus tópicos estão sempre movimentados com pessoas utilizando expressões como “cotação vai foguetar” ou “ação vai bombar”.

Planilha de controle de Patrimônio

Depois de alguns pedidos, criei esta planilha que poderá ser utilizada para controlar o patrimônio. Para ser sincero com vocês, acho que uma grande quantidade de planilhas é muito esforço para pouco resultado. Se você está contente com o seu controle atual e não sente necessidade de registrar mais informações, então continue com seu modo de controlar. No entanto, se você quer saber cada detalhe de seus investimentos, mas tem pouca habilidade para utilizar os programas de planilhas ou de criar fórmulas, esta planilha poderá ajudá-lo.

A regra geral da planilha é simples: somente altere as células verdes.

Esta planilha permite que o investidor (1) acompanhe a evolução de seu patrimônio e (2) compare a rentabilidade de seu patrimônio com outros índices.

Fechamento do mês - Julho de 2013

Mais um mês passou e nada de muito novo aconteceu. Bolsa com uma tímida subida, empresas do grupo X caindo, maridos da blogosfera brincando com suas esposas e empresas divulgando balanços. Da minha carteira duas já apresentaram. M. Dias Branco apresentou um balanço muito bom. Em contrapartida, Tractebel apresentou um resultado razoavelmente fraco, na minha modesta opinião. Mas nada decepcionante.

Do Ibovespa, BTOW3 continua em um forte zig zag e apresentou neste mês uma subida de 61,8%, sendo destaque com USIM3 e BBGR4, com 17% cada. No lado negativo temos a campeã OGXP3, com -16,4%, seguido de PDGR3 e RSID3, com -12,8% e -8,9%.

O aporte do mês foi de 3 mil reais, mas o combustível está no fim. Voltarei aos aportes na casa dos mil reais até o recebimento do 13º salário, quando poderei aportar algumas migalhas a mais.

Não tenha desdém de investir pequeno

Não é raridade encontrarmos artigos de um jornal ou uma matéria na televisão mostrando que a maioria das pessoas tem o costume de se endividar. Não só no Brasil. No mundo a fora, endividar é uma atividade considerada normal e praticada rotineiramente.

Dentre os que não se endividam há aqueles que permanecem no equilíbrio. Não gastam demais, nem poupam demais. Muitos têm uma pequena reserva de dinheiro acumulada, pronta para ser utilizada em casos emergenciais.

Outro grupo de pessoas que não se endividam são aqueles pequenos poupadores. Esta minoria populacional gasta menos do que ganha e guarda o restante, todos os meses. São investidores potenciais. Mas não investem. Ao deixar seu dinheiro na poupança, considerada erradamente como o investimento mais seguro, este grupo pensa que investe, mas se engana.

O que é contrato a termo?

Recentemente nosso estimado colega Bons Dividendos realizou uma postagem falando sobre a realização de um termo. Não apenas ele como o colega Dimarcinho também ocasionalmente realiza operações com termos. Mas a pergunta que muitas vezes paira na cabeça das pessoas é “afinal de contas, o que diabos é termo?”

Neste sentido, abordarei de forma esclarecedora o que eles são. É importante aprendermos o funcionamento de algumas operações na bolsa para não restringirmos nossa troca de ideais com um “não entendo seu funcionamento, mas te desejo sorte na operação” toda vez que vemos alguém operando algo que não entendemos. Para isso, me limitarei a explicá-los de forma teórica, suprimindo alguns detalhes se for necessário para estabelecer um entendimento mais claro.

Esta postagem se dedica apenas para aqueles investidores que não sabem nada de termos. Se você já os opera, esta postagem pouco tem a te oferecer. Como a postagem tem apenas o intuito de esclarecer o sentido da operação, não serão abordados os termos na prática, apenas na teoria. Então vamos lá?

Fechamento do mês - Junho de 2013

Mês agitadíssimo. De uma hora para outra centenas de milhares de pessoas decidiram protestar nas ruas. Não se falava em outra coisa na mídia e nas redes sociais. Particularmente apoio esta iniciativa e fiquei grato ao ser uma destas milhares de pessoas. Só senti falta de uma organização ou de uma figura liderando as manifestações, colocando objetivos mais concretos do que "menor corrupção" e "maiores investimentos em educação e saúde". Sim, tem o movimento Passe Livre, mas não creio que este movimento era o articulador de todos os protestos. A Dilma só convidou integrantes deste grupo para uma reunião porque não havia mais ninguém para chamar.

No campo dos investimentos, tudo caindo. Ações caindo. Títulos do Tesouro Nacional caindo. Fundos imobiliários caindo. Por um lado, como invisto nos três, sofri em todos. Por outro lado, com a mesma quantidade de dinheiro poderei comprar maior quantidade de ações, títulos e FII. Já estou achando os FII atraentes, assim como os títulos. Já tem gente até comparando o momento atual de ações com a crise de 2008. Acho isso muito exagerado. Estou interpretando isso como uma queda natural da bolsa. Estou vendo gente perdendo o controle, mudando estratégias ou até festejando esta queda. Ela ainda não chegou a me comover. É uma boa queda sim, mas não tem ainda as características do episódio de 2008, onde muitos testemunharam diversos circuit breakers. Mas claro, quanto menor o preço das ações, maior são suas margens de segurança. A CGRA4, por exemplo, é uma ação que estou flertando já faz um bom tempo, ensaiando uma entrada. Talvez o mês de julho será o mês que darei minha fisgada.

No campo dos aportes, tinha falado com vocês que neste mês meus aportes seriam abaixo da minha meta mínima de 1200 reais. Ledo engano. Recebi inesperadamente a restituição de meu imposto de renda. Não sabia que o receberia neste mês. Eu tinha programado desde o ano passado em investi-lo inteiramente em Tesouro Direto e Fundos imobiliários. Mas com essa queda das ações, decidi investir nelas. Coloquei uma parte desta restituição neste mês e reservei uma parte para o mês que vem.

Peço desculpas às pessoas que acompanham o blog pelo tempo que fiquei sem realizar postagens. Minha última postagem foi no dia 18 de junho e, como tenho o costume de fazer postagens mais ou menos de oito em oito dias, era para ter feito mais uma postagem antes de finalizar este mês. O que aconteceu é que já estou começando a estudar para um concurso público que, pelas minhas contas, deverá acontecer daqui a uns 2 anos. É um concurso TOP, de boa remuneração e de poucas vagas. Só não vou dizer o nome do concurso porque não tem a menor relevância para o blog. Se tudo der certo, vou me formar na faculdade e emendar com este cargo. Quando eu coloco uma coisa na cabeça, costumo ir até o final. Acredito que meu pique em fazer postagens pode dar uma diminuída, mas mesmo assim pretendo fazer pelo menos duas postagens por mês, sem contar com a de fechamento.

Neste mês o Ibovespa sofreu uma queda de -11,31%. Por que? Muitas falam que é o risco da inflação. Outros atribuem parte da queda aos protestos. Risco de outro Pibinho? Telexfria? Conjuntura internacional? Perspectiva negativa de mudança de nota brasileira pelas agências de risco? Me contento somente em saber que a força vendedora foi maior do que a força compradora. Na minha estratégia o importante é focar na saúde de minhas empresas e acumular a maior quantidade possível destas, desde que seus preços sejam razoáveis.

No mês as ações do Ibovespa que mais brilharam foram SUZB5, FIBR3 e EMBR3, com subidas de 6,59%, 5,32% e 5,17%, respectivamente. Alias, a Embraer está arrebentando neste ano, com uma subida de 42,89%. Zé Teimoso deve estar rindo a toa. No campo negativo são as mesmas de costume. OGXP3, LLXL3 e BTOW3, com quedas de -42,75%, -41,76% e -34,17%, respectivamente.

Vamos aos números:

A empresa perfeita para se investir, segundo Peter Lynch

Sem qualquer dúvida, o livro “O jeito Peter Lynch de investir”, cuja descrição poderá ser vista AQUI, é um dos livros que contribuíram para a montagem de minha estratégia. Nele, Peter Lynch reuniu o que considera como os treze atributos favoráveis mais importantes na hora de selecionar suas empresas. Nesta postagem abordarei um pouco sobre estas treze características. Para cada critério, citarei um trecho do livro, tecerei alguns comentários e tentarei encontrar alguma empresa da bolsa brasileira que o atenda.

Um pouco de minha estratégia

Inspirado na postagem do nosso estimado colega Zé Mobral, onde ele abordou alguns aspectos de sua estratégia de investimento em ações, resolvi também criar uma postagem contando um pouco sobre a minha. Na realidade, sempre tive receio de contar minha forma de investir. Não que eu me ache um guru ou algo do tipo. Pelo contrário. Cometo muitos erros e estou aprendendo a cada dia que passa. Meu receio é de que copiassem esta estratégia sem considerar que ela é pessoal. É aí que mora o perigo. Primeiro porque não é possível colocar todos os aspectos de uma estratégia em postagens. Segundo porque como disse, há diversos pontos falhos, o que faz com que a cada dia ela se aprimore. Além disso, é uma estratégia que está de acordo com meu perfil, e ninguém além de mim a entenderá e a executará melhor.

Como o método é individual, algumas coisas que escreverei podem soar um tanto quanto absurdas para alguns investidores, sendo que para mim são levadas na maior naturalidade. Espero que você encare minha abordagem (e outras abordagens) apenas para fins de curiosidade, podendo ou não servir para agregar novas ideias e para aprimorar sua própria abordagem de investimentos.

Convido também outros blogueiros para a criação de uma postagem relatando um pouco sobre seu modo de investir. Com certeza esta série de postagens seria enriquecedora para a blogosfera.